Dom Wells d’Onfolio sur la publication d’un portefeuille de sites de niche en 2021

Aimeriez-vous posséder un portefeuille de sites de contenu que vous envisagez éventuellement de rendre publics ?

Eh bien, c’est exactement ce que mon invité Dom Wells de Onfolio.co envisage de faire. Il a un portefeuille de sites qu’il gère pour des clients et un portefeuille de sites dont Onfolio est lui-même propriétaire. Ce sont des sites qu’ils ont acquis et qu’ils gèrent maintenant. Ils prévoient éventuellement de faire évoluer cette entreprise et de devenir public.

En fait, l’année prochaine, ils prévoient d’être cotés directement sur les marchés publics.

Dans le podcast, nous parlons de l’histoire de Dom, comment il a commencé à créer des sites de contenu, comment il a commencé Conceptions de preuve humaine (une gamme de services commerciaux en ligne) et a finalement quitté cette entreprise pour une somme à 7 chiffres, et ce qu’il a appris en cours de route sur la possession et la gestion d’un portefeuille de sites Web.

C’est une très belle histoire que je pense que vous allez apprécier. Je lui pose beaucoup de questions couvrant toute la gamme des affaires en ligne.

Regardez l’entretien avec Dom Wells

En ce qui concerne la culture d’Onfolio, nous nous penchons sur :

• Qu’est-ce que c’est que d’envisager de devenir public
• Le type de rendement qu’il offre aux investisseurs
• Comment il collecte de l’argent
• À quoi ressemble l’avenir des sites de contenu
• L’appétit sur le marché pour quelqu’un qui essaie de devenir public
• Comment il prévoit de faire évoluer le portefeuille d’activités et de sites Web

Et au-delà d’Onfolio, nous discutons :

• Mises à jour Google
• Atténuer les risques avec les sites de contenu
• Avantages et inconvénients des portefeuilles
• Externalisation du contenu YouTube
• Comment il a vendu Human Proof Designs via FE International
• Avantages et inconvénients de mettre votre visage sur les marques

Dom répond également à la question « les sites affiliés d’Amazon sont-ils sur le point de disparaître ? » Regardez l’épisode pour savoir ce qu’il pense de l’avenir des sites de niche !

Si vous souhaitez entrer en contact avec Dom Wells ou le suivre pour voir ce qu’il fait, visitez Site Internet d’Onfoilo ou le suivre sur Twitter ici. Vous pouvez également en savoir plus sur investir avec Onfolio ici.

Lire la transcription complète ci-dessous

Spencer Haws : Comment aimeriez-vous posséder un portefeuille de sites de contenu ? Que vous envisagez éventuellement de rendre public ? Eh bien, c’est exactement ce que mes invités, Dom Wells de folio.co, envisagent de faire. Il a un portefeuille de sites qu’il gère à la fois pour des clients et un portefeuille de sites qu’ils possèdent et gèrent eux-mêmes, qu’ils ont acquis et qu’ils gèrent maintenant.

Et ils prévoient éventuellement de faire évoluer cette entreprise et de devenir public. Et en fait, l’année prochaine, ils prévoient d’avoir une liste directe. Sur les marchés publics. Et donc aujourd’hui, nous allons parler de l’histoire de Dom, comment nous avons commencé à créer des sites de contenu, comment nous avons commencé des conceptions de preuve humaine et avons finalement quitté cette entreprise pour une sortie à sept chiffres.

Et ce qu’il a appris en cours de route. Posséder et gérer un portefeuille de sites Web. Et c’est donc une très bonne histoire que je pense que vous allez apprécier. Je viens de terminer l’interview et voici une liste de nombreuses questions que j’ai posées. Ici, nous plongeons dans ce que c’est que de planifier de rendre public le type de rendement qu’il offre aux investisseurs, comment il collecte des fonds.

Mais aussi un peu ce que l’avenir des sites de contenu et l’appétit du marché pour quelqu’un qui essaie de devenir public et je n’avais pas l’intention de le faire, mais j’avais en fait ce formulaire 10 K de Interactive Corp sur mon bureau. Et nous en avons parlé un peu aussi. Interactive Corp est une société cotée en bourse qui a possédé.

Possède un large portefeuille d’entreprises Internet. Et donc d’une certaine manière, Dom essaie de faire un petit peu. Ce que fait cette entreprise. Certes, cette entreprise est beaucoup, beaucoup plus grande, mais Dom prévoit de continuer à développer son entreprise, à faire évoluer son portefeuille, et éventuellement à devenir public et à développer l’entreprise. Et donc si vous voulez suivre Dom et ce qu’il fait, vous pouvez aller sur folio.co ou investir.

Sur folio.com. Dans l’ensemble, j’espère vraiment que vous apprécierez l’interview. Nous parlons beaucoup de nombreux sujets intéressants, notamment les mises à jour de Google, l’atténuation des portefeuilles de risques, les avantages et les inconvénients, et bien plus encore, voici l’interview.

Hé, Dom, bienvenue dans le podcast des activités de niche.

Dom Wells : Hé, merci de m’avoir vraiment heureux d’être ici. Je pense que j’ai commencé à écouter ce podcast en 2013 lorsque vous l’avez entendu pour la première fois. C’est donc plutôt cool ces années plus tard. J’ai eu la chance d’y être moi-même.

Spencer Haws : Ouais, c’est un retour dans le passé en 2013, nous remontons sept, huit ans en arrière.

Alors merci d’avoir écouté les premiers jours là-bas. J’apprécie ça. Et vous et moi avons été en contact, vous savez, au fil des ans depuis que nous sommes dans un espace similaire, depuis longtemps. Et nous avons en fait eu la chance de nous rencontrer en personne lors d’un événement au sommet du trafic et de la conversion. Il y a environ deux ans, il y a un peu plus de deux ans, nous étions en quelque sorte en train de comprendre, je pense, en 2019.

Et c’est drôle parce que c’était à, je ne me souviens pas de l’emplacement, vous savez, mais juste en quelque sorte Vous connaissez un mixeur dans un bar là-bas avec un courtage léger et silencieux. Et je pense que vous avez dit votre nom en premier et je ne vous ai pas bien entendu. Et cela m’a pris environ 10 minutes. Je me dis, oh attends, tu as dit Dom Wells, n’est-ce pas.

Et donc c’était génial de vous rencontrer enfin après plusieurs années de sorte de connexion les uns avec les autres.

Dom Wells : Ouais, c’était drôle. Je pense que Chris Guthrie était là aussi. Et c’était la même chose. Comme je l’étais, tu étais juste comme, Hé, c’est Chris. Et j’étais comme, salut Chris. Et puis il parlait et j’étais. J’essayais en quelque sorte de jeter un œil à son insigne, et j’étais comme, gastrique.

Oh, je l’ai fait. Donc c’était assez drôle comment nous, nous parlions pendant environ 20 minutes avant tout. Il va cliquer.

Spencer Haws : Et c’est le dernier événement auquel je pense avoir assisté. Donc presque, je suis peut-être allé à un autre juste après cela quelques mois plus tard, mais. Nous verrons ce qui se passe dans le monde des conférences.

Ce que je veux faire, c’est plonger un peu dans votre contexte. Donc pour les gens qui écoutent, qui ne savent pas vraiment qui vous êtes. Pouvez-vous nous parler un peu de votre parcours avant même de créer des sites Web affiliés ? Que faisiez-vous?

Dom Wells : Oui. Donc. En 2008, j’ai quitté l’Angleterre pour aller enseigner l’anglais à Taiwan pendant quelques années.

Et en 2008, le monde a également décidé de connaître sa dernière sorte de crise majeure. Et mes parents disaient : Hé, si tu as un travail à Taïwan, tu ferais aussi bien de rester. Ne reviens pas ici. L’Angleterre n’est pas dans une bonne position en ce moment. Et j’aimais vivre à Taïwan, mais après quelques années, je ne voulais plus enseigner l’anglais.

Bref, je viens de commencer à chercher différentes façons de gagner de l’argent. Et en ligne était le choix évident étant donné que je ne pouvais pas vraiment parler le mandarin. Et, vous savez, j’étais un occidental, alors j’ai pensé, d’accord, je peux juste travailler en ligne, voir si je peux trouver comment gagner de l’argent. J’ai donc découvert le marketing d’affiliation.

Juste en lisant beaucoup de choses différentes. Et j’ai pensé, d’accord, ça ressemble à quelque chose que je peux faire. Je vais essayer. Et donc c’était à la fin de 2012, et oui, comme nous venons d’en parler, c’est un peu à ce moment-là que j’ai commencé à découvrir votre podcast et John. Qui s’appelait John Haber à l’époque où il contrôlait les revenus du site Web.

Alors je lisais tous vos sites. Et je pense que vous veniez aussi de terminer le projet de site de niche avec Perrin, mais comme tout ce contenu était super frais, alors je le parcourais et me rattrapais. Et donc j’ai commencé à en apprendre davantage sur les PBN et tout ça à l’époque de la gloire. Eh bien, je veux dire, peut-être que c’était des jours de gloire pendant un moment, mais alors évidemment, vous avez un résultat légèrement différent, mais oui.

Et donc en même temps, pendant que je faisais tout ça, je surfais sur flipper. Ce qui pour ceux qui ne connaissent pas flip est un peu comme eBay, mais pour acheter et vendre des sites Web. Et pour être juste, pour dire qu’ils se sont beaucoup améliorés au fil des ans, mais à l’époque, il y avait tellement de déchets vendus sur la plate-forme.

Je pense que c’était essentiellement n’importe qui peut énumérer. Il y avait donc d’excellents sites Web, mais il y avait aussi des ordures. Droite. Et j’ai remarqué que beaucoup de ces sites Web poubelles étaient en quelque sorte commercialisés comme des entreprises dans une boîte conçue pour vos sites Web. Mais c’était comme, c’était comme si tout était basé sur notre vie. Donc c’était quelque chose comme, oh, ce nom de domaine est basé sur ce mot-clé, qui obtient 10 millions de recherches par mois.

Vous achetez ce site, vous gagnerez un million de dollars par mois sans rien faire. Et j’en rirais. Comme, comme si tu ris juste parce que c’est comme, allez. C’est tellement évident. Mais les gens les achetaient. Et j’étais comme, pourquoi les gens achètent ces choses ? Je pourrais faire un bien meilleur travail. Et donc un de mes amis vient de dire, eh bien, pourquoi ne fais-tu pas ça ?

Et donc. J’étais comme, oui, je peux créer de vrais sites Web légitimes où j’ai fait des recherches. C’était vraiment comme suivre vos méthodes. En fait, c’était comme obtenir une recherche pro longue traîne, une sorte de 20 mots-clés qui ont. Était-ce le score KC, le score UAC. Compétitivité des mots clés. Ouais. Oui. Donc c’était comme un score KC de moins de 25, ce genre de chose.

Et ensuite, construisez un site Web autour de ce genre de 10, 15 articles, et puis. Comme, vous savez, mettre un thème ou les plugins. Et puis je l’ai mis en vente sur flipper avec une page de vente. Ce n’était pas très bien parce que je ne le savais pas, je ne savais rien comme la rédaction ou quoi que ce soit. Et c’était essentiellement qu’il y avait ces escrocs, Hé, achetez ce site Web, ne faites rien et vous gagnerez un million de dollars sur le pilote automatique.

Et puis il y avait moi qui me disais, Hé, achète ce truc, travaille très dur pendant six mois, crée des liens et tu pourrais gagner environ mille dollars par mois. Après six mois. Et personne n’a acheté mon site Web parce que pourquoi le feriez-vous exactement. C’est donc ce que j’ai compris. D’accord. Je vais devoir créer un site Web et faire du marketing de contenu et, tout comme enseigner, expliquer pourquoi ces entreprises fonctionnent.

Et j’ai donc commencé à faire des articles comme vous le savez, comment créer un site d’affiliation Amazon. Et puis à la fin de l’article, c’est un peu comme c’est comme ça que vous créez un bon site Web d’affiliation, mais si vous le souhaitez, nous pouvons le faire pour vous et cela, et ce genre de chose. C’était très similaire à ce que John avait l’habitude de faire.

Il serait comme, voici comment configurer un PBN, ou si vous le souhaitez, vous pouvez simplement acheter Lightning Rec. Et donc j’ai commencé à avoir beaucoup de traction là-bas, une avance rapide, je suppose, un an, un an et demi. Et j’avais. Quelque chose comme 200 contrats ouverts et Upwork de pigistes. Nous avions une équipe d’environ 20 personnes de base. Nous avons réalisé un million de dollars de revenus en 2018 parce que nous venons juste d’avoir du succès.

Nous avions fait tout cela pour vous. Nous avons ajouté du contenu et des liens à diverses autres choses comme la recherche de mots clés. Et donc c’est devenu ça. Beta le plus, je suppose que c’est fait pour votre entreprise de site Web.

Spencer Haws : C’était une conception à l’épreuve des humains, bien sûr. Et donc cela a commencé en quelque sorte pour votre site Web, mais comme vous l’avez dit, cela a en quelque sorte évolué pour fournir des services supplémentaires.

Même si les gens n’ont pas acheté de site Web chez vous, ils pourraient également apporter leur site existant. Droite. Et commandez du contenu ou des liens, ou faites autre chose. Mais, mais votre cœur était de créer ceux qui étaient faits pour vous et de les vendre ou d’aider les gens à les faire évoluer. Droite.

Dom Wells : Oui. Et je pense qu’au début, quand j’essayais de gagner du terrain, j’ai commencé à ajouter certains de ces services supplémentaires.

Et puis certains commentaires que j’ai reçus des gens étaient que vous devriez simplement vous nicher et devenir connu comme le domaine pour les guides de votre site Web. Alors nous sommes allés à fond là-dessus. Et puis plus tard, lorsque nous obtenions environ 20 ou 30 nouveaux clients par mois et nous l’avons eu. Un peu comme une clientèle d’environ 300 personnes.

Beaucoup de nos clients disaient, eh bien, nous voulons des articles. Nous voulons du référencement. Nous allons acheter à quelqu’un d’autre. Autant vous l’acheter. Et maintenant, j’avais une plus grande équipe. Nous pouvons en fait faciliter ces services. Nous avons donc réalisé, d’accord, il n’est plus temps de se nicher. Et donc nous, nous avons juste agrandi et je pense qu’au moment où j’ai vendu l’entreprise, nous l’avions probablement déjà fait.

Peut-être 10 services différents.

Spencer Haws : Vous avez donc commencé les conceptions de preuves humaines vers 2014. Fin 2013. Quelque chose comme,

Dom Wells : ouais. Oui. Je pense que j’ai enregistré le domaine très tard en 2013. Ce n’était pas vraiment 2014, alors oui.

Spencer Haws: Et ainsi l’a parcouru jusqu’en 2018, a déclaré qu’il avait généré un million de dollars de revenus. Félicitations. C’est énorme. Et puis je l’ai vendu.

Était-ce début 2019 ?

Dom Wells : Oui. C’était en fait l’argent arrivé sur mon compte bancaire le jour de mon anniversaire en 2019. C’était donc bien. Oui, j’étais sur le point d’aller me coucher. Je pense que c’était comme 23h00. Et puis j’ai vérifié et j’ai vu l’argent quand, et je me suis dit, d’accord, je vais passer, mais pas le mien.

Je dois traverser cette bouteille. Alors oui, c’est en avril 2019 que je suis complètement parti. Cette

Spencer Haws : c’est, est, est génial. Félicitations, énorme sortie. Par qui l’as-tu vendu ? Et était-ce un processus de transition assez fluide ?

Dom Wells : Je l’ai vendu via Effie international, donc. Pas particulièrement je suis je suis courtier agnostique.

Comme si j’aurais pu le vendre avec des palmes d’empire. J’aurais pu le vendre grâce à une lumière calme. Je sais que beaucoup de gens ont leurs préférences pour moi. J’ai travaillé avec, je n’ai jamais travaillé avec assez de lumière, mais je les ai aimés, mais j’ai beaucoup travaillé avec Empire et fel. Et en fait, j’avais une conversation avec Thomas.

D’Effie, il est le co-fondateur et PDG. Et en gros, j’avais déjà cette idée sur le folio et je voulais passer des conceptions à l’épreuve de l’homme à une seule photo. Et en gros je disais à Thomas, ça pourrait être un problème pour un acheteur potentiel car on n’en a pas encore vraiment parlé sur folio sur ce podcast, mais je suis sûr qu’on y arrivera, mais audio.

Fondamentalement différent des conceptions de preuves humaines, mais il y avait suffisamment de chevauchements pour que j’y ai pensé. J’aimerais peut-être que si je vendais le VPH et que Sandra et moi commencions à faire de la photo, une bio pourrait être un peu lésée à ce sujet. Thomas a dit en gros, eh bien, si vous commencez par la photo en premier, c’est déjà là. Et alors, quiconque viendra à la table le saura.

Et puis vous n’avez qu’à raconter l’histoire, n’est-ce pas. Et c’est comme si je pars. Cubic décide de suivre, sur folio, ce nouveau venu pour exécuter des conceptions à l’épreuve de l’homme. Il peut choisir de dire s’il veut, il peut choisir de dire s’il l’a acheté ou si je viens de l’engager en tant que manager, comme, parce que c’est l’acheteur, c’est le sien, c’est sa prérogative.

Et la conversation s’est en quelque sorte déroulée de cette façon. Alors naturellement, j’ai juste dit à Thomas, d’accord, si vous pouvez y arriver, faisons-le. Alors vous savez, bravo pour lui. Et puis la transition. A eu quelques hoquets à coup sûr. Mais l’étape de dire que je vais le vendre à la vente, c’était assez fluide.

En fait, il y avait quelques acheteurs intéressés. Je pense que j’avais quatre offres sur la table. J’ai choisi celui que je pensais être le meilleur pour moi et aussi le meilleur pour l’équipe. Parce que je voulais m’assurer que mon genre de question avant de vendre était de savoir si je pouvais le vendre pour assez d’argent, que je peux acheter des sites Web pour remplacer mon revenu et mes semences sur folio et que l’équipe ne va pas être licenciée afin que ils ne vont pas l’obtenir, je ne vais pas le vendre à quelqu’un qui va juste dépouiller tous les actifs et licencier l’équipe.

Et je pense que l’entreprise se développera alors, comme cela semble être une victoire et, et la plupart du bureau, je pense que cela serait arrivé, mais Brian, le gars à qui je l’ai vendu, il voulait vraiment garder l’équipe en place et même ajouter l’équipe. Donc. C’était important pour moi. Et la transition a été difficile car vendre une entreprise de services, il y a tellement de pièces mobiles.

Et donc, il a juste fallu un certain temps à Brian pour tout parcourir et vérifier que les chiffres étaient corrects, ou, ou comme, Oh, attends. Qu’est-ce que c’est que cette fusée WP, vous avez oublié de l’inclure dans les finances et des trucs comme ça. Comme juste la petite chose. Cela a donc pris plus de temps que je ne le souhaitais et certainement plus longtemps qu’il ne le souhaitait, mais nous y sommes parvenus.

Et je suis parti et j’ai grandi sur folio et je ne suis plus vraiment en contact avec les conceptions de preuve humaine, mais. Au dire de tous, il a grandi. Il a même potentiellement doublé. Donc, vous savez, c’était une victoire pour les deux sociétés. Oui.

Spencer Haws : Maintenant, Brian avait-il d’autres investisseurs impliqués ? Ou était-ce un propriétaire acheteur à cent pour cent ?

Dès le jour.

Dom Wells : Oui. Je veux dire, pour autant que je sache, il n’était qu’un acheteur au comptant. Alors il cherchait juste une sorte de marketing. Marque de pneus de marketing Internet à acheter et il avait l’argent. Donc, certaines des autres offres n’étaient pas toutes en espèces, alors que les marques l’étaient, donc je suis presque sûr que c’était l’Oklahoma. Oui,

Spencer Haws : c’est génial.

Encore une fois, félicitations pour la sortie des conceptions de preuve humaine, et comme vous l’avez mentionné, vous avez commencé sur folio, ce qui est une autre affaire. Parlons donc de ce qu’est le folio. Et un peu de tout, je suppose, donnez-nous simplement un aperçu de, de sur folio et de tout ce que vous êtes impliqué en ce moment dans votre entreprise.

Dom Wells : Oui, bien sûr. C’est, ça a eu une courte histoire, mais je suppose que ça a un peu évolué, alors peut-être que je pourrais simplement parcourir cette évolution. Mais j’ai commencé sur folio parce que certains du public de conceptions de preuves humaines ont essentiellement dit, nous ne voulons pas acheter des sites faits pour vous. Nous voulons acheter comme des sites établis dans des endroits comme les palmes d’empire, mais nous ne savons pas.

Nous ne savons pas comment les contrôler. Nous ne savons pas comment les exécuter après. Et alors j’ai pensé, d’accord, soit je vais faire un cours pour enseigner ça aux gens, soit je vais le faire comme un service. Et au début, j’ai pensé que le cours pourrait être plus lucratif parce que, vous savez, vous ne faites le cours qu’une seule fois. Donc encore et encore, mais j’ai réalisé que c’était beaucoup plus la demande pour le service.

Donc, parce que je pensais déjà vendre des preuves humaines. Je ne savais pas si je devais le faire en tant que service sur un groupe humain ou si je devais démarrer une deuxième marque. Mais je pensais que si les gens de type investisseur viennent à des conceptions de preuve humaine et que nous parlons de liens d’affiliation Amazon et comme comment changer votre comme faire une critique de lien chuchotement ou quelque chose, ils pourraient être comme, oh, c’est beaucoup trop déroutant .

Et puis si j’essaie de parler d’investir dans des sites Web, alors les gens le genre de. Encore une fois, notre foule d’affiliés pourrait être confuse. Alors j’ai pensé, d’accord, commençons simplement des marques séparées pour que je puisse avoir des conversations séparées sur, sur, sur les sites Web. Donc, au départ, on folio avait deux services. L’un était que vous êtes l’homme d’argent.

Bienvenue et trouvez une entreprise pour vous. Nous allons l’acheter. Nous l’examinerons et nous l’exécuterons. Et tu le feras pour que nous ne l’achetions pas. Vous l’achèterez. Nous vous aiderons à l’acheter. Et vous serez propriétaire du site Web. Et fondamentalement, nous serons vos consultants et nous le gérerons pour vous. C’était donc similaire à ce que nous faisions avec le magasin de revenus, à l’exception évidente que nous n’étions pas sur Z et que ce magasin de revenus contrôlait tout l’argent.

Alors que nous disions que vous contrôlez tout l’argent, comme le vôtre, le site Web, l’argent va sur votre compte bancaire. Nous l’exécuterons simplement pour vous.

Spencer Haws : Et puis ils vous paient juste des frais mensuels ou quelque chose pour le faire fonctionner qui ressemble presque à un coût

Dom Wells : structure. Droite. C’était donc comme une carte. Oui exactement. C’était donc comme des honoraires de consultation.

Ils nous ont donc donné des frais de gestion et une part de la croissance. Et si nous ne l’avons pas développé, nous ne l’avons pas fait, nous venons d’obtenir le composant de gestion, puis l’autre service était similaire, mais c’était pour les personnes qui avaient des sites Web existants. Alors peut-être que comme vous avez un site Web, vous ne pouvez plus vous soucier de le faire fonctionner et vous nous le donnez et nous le ferons fonctionner.

Et c’étaient les deux. Et puis, au fil des ans, j’ai essayé de trouver un moyen de combiner l’argent des investisseurs de sorte qu’au lieu qu’un investisseur achète un site Web, puis un autre investisseur achète un autre site Web, tous les investisseurs mettent leur argent en commun pour acheter plusieurs sites Web. Et la raison en était comme 20, 20.

C’était assez mouvementé avec les mises à jour de Google. Et donc c’était 20 19, 20 19, probablement plus. Et à notre apogée, nous exploitions 45 sites Web et certains d’entre eux étaient gros, comme 20 000 par mois. Certains d’entre eux étaient comme un grand par mois, mais chaque fois qu’une mise à jour de Google se produisait, la plupart de nos sites fonctionnaient bien. Certains de nos sites ont gagné du trafic et un ou deux sites ont perdu du trafic.

Et je dirais aux investisseurs que oui, nous avons un bon bilan. Nous avons 45 emplacements. Deux d’entre eux ont été touchés. Ce qui est comme, moins que c’est comme un très petit pourcentage. Droite. Mais c’est quand même mal tombé parce que si quelqu’un a investi une centaine de K sur son site, ça n’a pas d’importance, je ne peux pas vraiment me retourner et dire, oh, mais les 44 autres sites vont bien.

Droite.

Spencer Haws : Mais vous savez, 99% du portefeuille est très bien. C’est juste que vous avez perdu votre argent, n’est-ce pas. Ce n’est pas le cas, ça ne fait pas du bien. Oui.

Dom Wells : Et ça l’était, c’était aussi hors de notre contrôle. Donc, ce n’était pas comme quelque chose où je pouvais dire, oh, nous avons laissé tomber la balle ici. D’accord. Réparons, réparons nos systèmes. Embauchons de meilleures personnes.

C’était souvent comme si personne n’avait vu cette mise à jour de Google arriver. Alors j’avais pensé, d’accord, comment pouvons-nous, comment pouvons-nous résoudre ce problème ? Et l’une des options était de créer un fonds, ce que font beaucoup d’autres personnes en ce moment. L’espace est assez excitant. Et l’une des options était d’avoir une société de portefeuille. L’une des options était d’avoir en quelque sorte beaucoup de mini-mini-groupes de choses de type bio.

Et c’est intéressant de voir toutes les différentes solutions que les gens font. Vous avez donc le capital F, ce qui est une solution plutôt cool. Et puis vous avez un, je ne sais pas si vous connaissez Michael de Steve du magnat du domaine, mais il lance un fonds. Bonne solution fan solutions, fonds SAS.

Alors ils vont dans ce sens. Et puis un Wizner de l’ONU a son truc de montagne en cours. Et donc il y a toutes ces solutions intéressantes. Et celle sur laquelle nous avons atterri était une société holding et. Éventuellement, prendre cette société de portefeuille en bourse. Mais aussi en offrant des actions privilégiées dans cette société holding. Donc, nous pouvons donner aux gens des dividendes fixes et je suis sûr que nous y reviendrons plus tard, mais pour l’instant, c’était comme, c’est un peu vers quoi nous nous sommes tournés parce que le, le, l’idée était de savoir comment pouvons-nous atténuer les inconvénients risque qui est vraiment inhérent à avoir des entreprises Internet.

Et donc nous l’avons fait. Nous avons fait ce pivot à la fin de l’année dernière, je suppose, en septembre juste à temps pour la grande mise à jour de décembre. Et oui, c’est un peu où nous en sommes, où nous en sommes maintenant. Donc c’est, c’est un peu dans une courte histoire, je suppose que je n’ai commencé que sur folio. 2018, mais beaucoup. Oui. Nous avons, nous avons évolué assez rapidement et évolué à deux ou trois fois.

Oui.

Spencer Haws : Maintenant, vous nous avez en quelque sorte donné un peu de votre vision, vous savez, où vous voulez prendre le folio. Vous voulez rendre public. Pouvez-vous expliquer un peu plus cette décision ? Pourquoi, pourquoi voulez-vous rendre public? Pourquoi tu sais, pourquoi est-ce le but ? Et quel est le genre de processus pour le faire?

Dom Wells : Ouais, je veux dire, c’était définitivement. J’ai écrit dans un cahier comme cinq ou six pages les avantages et les inconvénients d’une société de portefeuille, les avantages et les inconvénients d’un fonds, les avantages et les inconvénients de travailler avec des particuliers ou d’essayer de faire comme SPV est les investisseurs combinés à et, et donc quand, quand j’ai regardé tout cela, pour moi, la solution évidente était une société de portefeuille, mais le problème avec une société de portefeuille était.

Il bloque l’argent des investisseurs pour une sorte de temps indéterminé. Et si vous regardez notre montagne, par exemple, chaque fois qu’ils veulent lever des fonds, ils doivent créer une nouvelle LLC et les investisseurs y mettent leur argent, LLC. Et puis cette LLC achète comme quatre entreprises. Donc, l’argent neuf n’y entre pas.

N’obtient pas une part du gâteau global. Et donc ils créent juste beaucoup de tartes différentes. Et moi, je n’aimais pas ça. Et quand j’ai regardé comment fonctionnent les sociétés de portefeuille publiques, j’ai réalisé que ce n’était pas le cas car elles peuvent simplement vendre des actions et les actions représentent tout. Et s’ils veulent lever plus d’argent, ils émettent simplement plus d’actions.

Et donc j’ai pensé, oh, le public pourrait, pourrait être un bon objectif final. Comme, vous savez, nous, nous grandissons pendant trois ou quatre ans, puis nous devenons public. Comme, je pense que c’est le genre de chose que nous faisons avec le référencement avec les entreprises FBA. Mais de toute façon, pour faire court, je me suis connecté avec quelqu’un qui m’a fait comprendre que vous pouvez rendre public.

Vous pouvez simplement faire une liste directe, aller sur l’une des plus petites bourses, puis vous pouvez vous développer plus rapidement en tant qu’entreprise publique pour ensuite aller sur le NASDAQ lorsque vous serez plus grand. Et cela facilitera en fait la collecte de fonds car en ce moment, nous en avons eu beaucoup. Beaucoup de gens, nous annonçons nos actions privilégiées dans divers endroits différents.

Les gens viennent à nous qui ne comprennent pas vraiment le monde du marketing Internet, mais ils ont beaucoup de capital qu’ils veulent investir et ils aiment en quelque sorte, comment puis-je savoir que c’est légitime, bla, bla, bla. Et nous sommes comme, eh bien, Whereabouts pour devenir une société ouverte, un émetteur assujetti avec des états financiers audités. Et ils sont comme, oh, d’accord.

Cela apporte beaucoup de confiance. Et avec le recrutement de talents également, je peux embaucher de très bonnes personnes et dire, eh bien, nous pouvons, vous savez, nous pouvons également vous donner des options d’achat d’actions dans l’entreprise. Il y a donc beaucoup d’avantages à rendre public le plus tôt possible. Donc c’est un peu, c’est très court. C’est donc quelque chose qui m’a pris beaucoup de temps à venir.

Donc ça n’a peut-être pas beaucoup de sens.

Spencer Haws : Oui, non, je veux dire, c’est une avenue financière compliquée, vous savez, n’est-ce pas. Pour pouvoir prendre une entreprise, faire une cotation directe et, espérons-le, la développer suffisamment. Vous savez, pour éventuellement être coté au NASDAQ et pensez-vous qu’il y a beaucoup d’appétit ou, ou peut-être, expliquez-moi parce que vous avez mentionné une sorte de gamme, vous avez dit, Hé, nous avons des sites plus gros qui font, vous savez, environ 20 000 dollars par mois et certains gagnent un millier de dollars par mois.

Droite. Pensez-vous qu’il y a un appétit sur les marchés publics pour les sites Web de cette taille parce que juste un peu d’expérience, de manière générale, c’est extrêmement, vous savez, une petite entreprise d’être cotée en bourse. Droite. Comme, et je n’avais pas prévu cela, mais je regarde en ce moment, en fait, vous savez, ici c’est interactif, l’entreprise est une société cotée en bourse qui possède un portefeuille d’entreprises en ligne.

Droite. Ils existent depuis longtemps, une décennie ou plus. Droite. Et ils possèdent des sociétés comme Vimeo qui viennent de se séparer de match.com. Ils viennent de se transformer en sa propre entreprise. Et des dizaines et des dizaines d’autres sites Web vraiment volumineux, n’est-ce pas. Faire des millions de dollars par an a commencé de toute façon, vous savez, l’histoire, mais pour les auditeurs d’about.com, c’était une grande partie de cela.

Et ils ont divisé cela en de nombreuses entités individuelles différentes. Et de toute façon, Entreprise vraiment intéressante. Droite. Et donc, ils sont répertoriés publiquement, mais leurs sites Web en font des millions par an alors que vous voulez avoir un portefeuille de sites. Vous me dites dans quelle fourchette vous tirez, pour la taille des sites que vous espérez accumuler ?

Dom Wells : Oui. Je veux dire, il y a beaucoup, il y a beaucoup dans cette question. Alors soyez indulgents avec moi, mais oui, nous avons vendu certains des plus petits sites Web dès que nous avons décidé de les rendre publics parce que non, personne n’est vraiment intéressé par une entreprise qui a des sites Web à environ mille dollars par mois, mais nous avons vendu l’un d’entre eux sur mouvement.

C’est en fait, alors merci. Mais

Spencer Haws : pour ne pas dire que, vous savez, les sites à mille dollars par mois ne sont pas bons. Droite? Comme ils le sont, mais en pensant juste à un marché plus large, c’est ça. Y a-t-il un appétit pour les gens qui regardent cela.

Dom Wells : Oui. Je veux dire, il y en a, mais nous n’allons pas non plus rester petits pendant un moment. C’est un peu comme, c’est un peu comme un plan sur trois ans, je suppose, pour accéder au NASDAQ.

Et quand nous serons sur le NASDAQ, peut-être que le site 20 K par mois ne sera plus dans notre portefeuille, ou ce sera comme l’un des plus petits. Mais ce que nous ne faisons pas, c’est. Eh bien, nous voulons arriver à avoir des sites Web qui fonctionnent comme, oui, 50 K par mois, 100 K par mois, mais juste après avoir acheté l’un de ces sites Web.

Maintenant, cela représenterait environ 80% de notre portefeuille. Et donc il y a un petit risque. C’est donc plus lent. Notre prochaine acquisition devrait être d’un million de dollars. Et puis après ça, peut-être que la prochaine acquisition peut être de 2 millions car alors chaque nouvelle acquisition ne représente qu’une plus petite. Ouais. Un certain pourcentage.

L’autre chose est que l’appétit est pour l’entreprise dans son ensemble, plutôt que comme, vous savez, ce n’étaient pas des gens qui ne nous regardaient pas et qui se disaient, oh, vous avez un site Web qui coûte mille dollars. Ils nous regarderont et diront, oh, votre portefeuille est d’une centaine de K. Et puis c’est intéressant sur les marchés publics.

Donc, les marchés privés sont tous au sujet de combien cette entreprise a-t-elle fait l’année dernière? C’est combien ça vaut, alors que le marché public. Donc. Combien pensons-nous que vous allez faire à l’avenir? Et donc combien cela vaudra-t-il dans le futur ou même pas cela, combien pensons-nous que quelqu’un va payer pour cela ?

Spencer Haws : Exact. Droite. Le prix est basé sur les attentes. Pas forcément la réalité. Oui. Sur les marchés publics. Avec certitude.

Dom Wells : Oui. Et donc l’appétit pour le folio ne viendra pas. Quand les gens verront la taille de notre portefeuille, cela viendra quand les gens penseront, d’accord, ils ont grandi d’ici à ici. Alors, y a-t-il une raison pour laquelle ils ne peuvent pas grandir d’ici à ici ?

Et dès que les gens se rendent compte qu’il n’y en a pas, c’est à ce moment-là que l’appétit pour ce que nous faisons apparaît et cela nous donne l’argent pour le devenir. C’est donc une sorte d’auto-réalisation. Oui, non, c’est logique. C’est vraiment, c’était vraiment un changement dans ma façon de penser quand, quand j’étais comme, comment pouvons-nous valoir autant si nous n’en sommes pas encore là ?

Et c’est comme, eh bien, vous valez autant que ça. Parce que les gens pensent que vous y arriverez. Et c’est comme, vous regardez Tesla, les gens, Tesla, tellement trop cher à mon avis, de toute façon, et tout le monde va, oh ouais. Mais dans 10 ans, ils vont avoir autant de revenus. Et c’est comme dans 10 ans, ils vont avoir plus de revenus que le PIB des États-Unis tu sais ?

Et donc Mais peu importe si les gens l’achètent simplement parce qu’ils pensent qu’il va grandir. Ouais.

Spencer Haws : Non, c’est tout à fait logique. Donc, la collecte de fonds est vraiment intéressante. Droite. Vous devez donc lever des fonds maintenant, n’est-ce pas ? Je veux dire, vous êtes, vous collectez des fonds pour construire le portefeuille. Et puis à un moment donné dans le futur, l’année prochaine, je pense que l’objectif est peut-être de faire une liste directe ou quelque chose du genre.

Où bien sûr cela apporte une infusion supplémentaire d’argent à ce stade.

Dom Wells : Ouais, alors, d’accord. Ainsi, en septembre de l’année dernière, nous avons levé un peu moins d’un million en vendant des actions et en folio. Et puis ça, cet argent que nous avons acheté, a acheté un site Web avec. Nous avons embauché des personnes parce que nous avons maintenant de l’argent. We didn’t have to wait until like the income was coming in.

And then the rest is to pay for marketing. The preferred shares and to pay for like the direct listing and stuff. And then, so the preferred shares are also equity in the company, but then non-voting shares. So it’s different from common shares. Common shares is what we usually buy and they appreciate and price.

But a lot of people wanted income and our common shares won’t come with a dividend. So because we basically just cycled all the money back into grow. So the preferred shares. Come with a 12% annual dividends which is quite high, but that’s because we’re quite small and we want to attract capital.

And then all of the money from the preferred shares. Well, like 90% of the money goes to further acquisitions and just towards marketing and things like that. And then. The idea is we’ll keep raising throughout the year and we’re aiming by the end of this year to do the direct listing. So right now it’s it’s May 27th for you.

And where, where we’re just at the beginning of a funnel, actual audit process, which will take up to two months. So I don’t know exactly how long once that’s done. We can actually submit. Our S one filing to the OCC, which can take anywhere from 45 to 90 days for them to to them to approve. Just depends if they, they approve it without comment, or if they’re like, what’s this, can you clarify, blah, blah, blah.

So now we’re looking at what, two months plus 45. So maybe four or five months. And once that’s done, we can complete the direct listing on the exchange. So. Maybe October, November this year. Well, maybe later, because sometimes stuff gets delayed, but that’s what we’re aiming for.

Spencer Haws: Yeah. It sounds like a lot of work, a lot of legal paperwork to file financials, to button up and work with accountants.

And I’m sure it’s not an easy process, but I wish you luck in doing that. Right.

Dom Wells: Nice though, like being like, oh, I have to have, I have to be mature now I have to grow up and I have to like, like you say, buttoned down your financials. What’s bad about having like regular audit and buttoned down financials.

It sucks to go through, but it forces you to actually like build a better business. So, yeah, it’s a surreal kind of way. It’s actually, I’m actually enjoying it.

Spencer Haws: Good. So I wanted to kind of clarify the 12% dividend. Can you explain how that works? I mean, are you, what, what are you sort of guaranteeing or promising or are you guaranteeing or promising anything or is it all just purely based on sort of profits of the portfolio itself?

Dom Wells: Kind of neither. So any of that, so we can’t guarantee anything. Like if we did. People should run away from us. Yeah, that’s kind of the issue that income still had. But it’s also not based on profits of the company. The idea is a preferred share often works like debt. So if someone let’s say someone invests a hundred K, then we’ll pay them 12 K a year and we do it in quarterly payments.

So it would be three K every quarter. So we don’t say so. Yeah. So it’s not guaranteed because like, if the company goes bankrupt or whatever, like, you know, we can’t, we can’t guarantee it in that sense, but assuming that everything works out fine, then, then it’s paid. And it’s not based on profit in the sense that some people said to us, oh, So what happens if your company only makes 11% or what happens?

If, so you buy these businesses, typically you can make sort of 25 to 30% from these businesses, and then you’re paying out 12% to investors. What happens if you only make like 13%? Yeah. So you, what you give us 12 and then you only keep one, but it doesn’t really work that way. It’s it’s it’s like if we took a loan from a bank.

The bank call. I’m going to say, we’re not going to pay back based on how much we made. It’s just like now we have to pay it back and then we just have to be more profitable. So the idea is we make sure we have cash reserves. And so if our mom, if our companies go through a bad quarter maybe we didn’t generate enough to pay for the preferred shares that month then.

Okay. We’ve got cash reserves to pay for them. And then, you know, we make another acquisition. We grow the business more and it’s okay. So it’s essentially just like selling a bond or debt, except it’s not it’s equity. But so the idea is it’s a fixed dividend. If the businesses grow really well, we already paid 12%.

If they go badly, we paid 12%. So the idea is like, Offering a dividend, which is really above average compared to what you can get elsewhere and with a lot of the downside protection.

Spencer Haws: Yeah. So there’s, there’s a lot there and we’ll maybe leave it as that. I mean, just people that are maybe interested in learning more, just know that there’s a lot to consider pros and cons, you know, to.

To everything. Right? Any type of investment, sort of understanding what a preferred dividend is, what sort of the yield might be, what the risks of the business are. And so, yeah, as, as you say, you now have, or will have sort of public financials, that’ll give people the opportunity to look at that and analyze that and make a decision based on, you know, what, what they research and find out.

Oui. So How many of the sites in the on folio portfolio are sites that on folio owns and how many sites are those that you just manage and get, get a management fee or a consulting fee from,

Dom Wells: yeah it’s, it’s probably about half, half right now, or a little under half are our own. Up until late 2020.

And it was very much the other way. So the majority of sites we were running were managing for other people. But what happened was when we raised money, we let some of our smaller clients go. We basically, we have some clients that have been with us for years and they were paying us like $500 a month management fee.

And so we just said to them, look, we can’t, it doesn’t make sense for us to work with you anymore. Unless you pay us more, but your business isn’t making enough to pay us more. So we basically just said, we’ll keep running your site and we’ll help you find someone to run it for you instead. And then we’ll, we’ll let them we’ll we’ll move on.

And then some of some people. Naturally leave after a few months. And we just didn’t take on new clients. So it’s just like slowly. So rather than firing people, we just, people left or they sold a couple of people, sold their websites or have their websites for sale now. And we’re just not taking new people in.

And since we. Raise money. We’ve acquired two businesses as well. So it’s kind of just kind of move the dial more in our favor. So is,

Spencer Haws: is the plan then to, to continue to do that until primarily you are just owning all the sites. Are you going to continue to manage clients and take in new clients?

Dom Wells: We will continue to take in new clients, but it sort of needs to be more or less a while now.

So yeah. Before we did this, we had a lot of people who had a budget of like a hundred K who wanted to work with us and we don’t work with them anymore. It just doesn’t make sense for us. And it doesn’t make sense for them either because we’re not going to be focused on their business. And so, you know, we just said to people, sorry.

But if someone, we have a couple of people right now who already have one business with us and they’re looking to buy another one in the sort of one, one to $2 million range. And so that’s worth our, while we can charge them a decent management fee and we can we can put people like dedicated people on their business, so we know we can do a good job.

Spencer Haws: You mind, if I ask how much you charge, like what’s a typical rate. Like if somebody is buying a wa you know, a site that’s making $25,000 a month that, you know, maybe is a, a million dollar acquisition,

Dom Wells: it depends really because. So, for example, we had someone who did just that they, they bought a business for a million, it was making about 30 K a month.

And we realized that they’d need a dedicated person running that business, but that a dedicated person was overkill. So it was like they needed a dedicated person, but maybe only like part-time and you can’t get a good dedicated person part-time. So it’s like, you know, imagine needing to pay someone seven K a month.

So that they’ll work for you. But they only have 10 hours a week or something to give you your business only needs 10 hours a week. So for them, we said, well, why don’t we hire that person? We’ll use them on like two of our other businesses and yours, and then you pay for a third of their salary. And then we just added a little bit more on for the management fee.

So for them, I think they they’re paying us like four or five K a month, but then other businesses. They want us to do everything. And so maybe we charge them more and then maybe others, they don’t need us to do much at all. So we’re just sort of charging them like a couple of grand. You know, maybe we have one person right now he’s looking to buy a business and he’s kind of like, well, I want to run this business and I want you guys to help out with.

These particular tasks and I want to hire someone to be the face of the brand. And so I’m going to pay you that person, but you’re going to supervise that person. And so we then go, okay, so the management fee for that’s probably going to be like a grand a month or something. So it’s kind of, it’s kind of complicated, but it’s the best way to make it work.

Whereas before we had like a kind of fixed management fee, like, okay, if your business is making three grand, we charge you. 750. If it’s making five grand, we charge you one grand. And we realized that because every business is different. It was really hard to fit that in. And we had to come back to some people and say, actually we need more.

And then they don’t feel good about that. Or we didn’t make a profit because we had to give them more for the same fee. So now it’s a lot more, it’s a lot more bespoke. Yeah. Yep. For example. So today, before I came on this call, you posted on Twitter about. Outsourcing a YouTube channel and you were like, can I CA can I completely outsource a YouTube channel?

So if we, if this is a soft pitch, it’s just an example. But if we, if we were, if we were like in that kind of scenario, we would be like, okay. So do you want us to just manage the YouTube channel and create the videos? Like, okay, that’s going to cost this much, but if you want to hire someone to be the face of the YouTube channel, do you want to hire them and pay them?

Or do you want to like. Share one of our team members. And then, so then the management fee would be different depending on all of those scenarios. So it’s a little complicated to explain, but it’s custom pricing. Sure. But it’s the best way to make sure that everybody’s happy and the investor doesn’t get charged too much and, and stuff like that.

Spencer Haws: Yeah. So I’m not quite ready to outsource a YouTube channel, but. I’m thinking, you know, I just have ideas. Yeah. I think it’s doable and certainly large companies. Right. They hire somebody or have somebody in house that can do it. But you know, I just this is kind of going off subject. I was just thinking about it today.

A random Twitter thought, right. That’s what Twitter is for is just like niche pursuits doing well. I’d love to scale it. There’s a ton of opportunity, but I don’t have the time or the desire myself to be making YouTube videos all day. Right. Could I get somebody that’s not, Spencer has to be the face of the niche pursuits channel.

I don’t know if that would even work and how much would that cost to do right. It’s it was just a thought. Right. And But it’s fascinating. Yeah. I

Dom Wells: mean, I know we’re off topic here, but I think it’s probably quite interesting to the listeners. So that’s fine. For example, back when you had parents. And I think, I think when he then later joined the authority hacker, they did it quite well as well.

But what you could have done is let’s say you were using YouTube more back then. You could have gone on a YouTube video. With parents. And then later the parent just does one by himself and then, you know, eventually you just never turn up. And it’s just, that’s what I did with the human proof podcast.

I was like, okay, I’m doing the human proof podcast. And one day, if I sell the business, what’s going to happen there. And I don’t want to do the podcast anymore because it was really a struggle coming up with topics every week. And so one of my team members. Was a natural fit. So we did a few podcasts together and then I just sort of.

Didn’t turn up for a few episodes. I mean, you know, that was the plan. It’s not like he was just saying like, don’t where I I just, I just go sit here and have fun. And, and then, and then I would come back for a few episodes and then maybe we, and then he did one by himself again, and then eventually I just.

It was just, yeah. And people, it was a good transition. He was better than I was, which was also a big, a big factor. But that’s how I would do it with like, with your brand. Like just if I was going to do that.

Spencer Haws: And you know, that makes sense. And other sort of random thought is I think we often put too much value and like our own.

Personal brand, like as much as it hurts to kind of swallow my own pride. Like the reality is, is that somebody could do way better than me at creating YouTube videos. Like I’m not, you know, a TV, YouTube personality guy. Right. There’s certainly people that would be way better at. Add it then me and I do think if it was done properly, sort of transitioned in, you know, me doing some videos with them that eventually people will be like, this is just the new face of the YouTube.

That’s fine. We’re still watching. It’s good content. It doesn’t matter if Spencer’s not there.

Dom Wells: Yeah. I mean, people right now are listening to this podcast because of you, they’re not listening because of the brand, but they can, they can continue to listen because of someone else just as easily. Right.

Spencer Haws: And, and hopefully they’re listening because of the value of the guests that we bring on.

Right. And the, and the strategies like we’re doing tonight, obviously. Right. I th the people come, I mean, the reality is, is I just ask questions, right. And then ask some follow ups. So really it’s, you know, it’s. Time to shine a spotlight on Dom Wells and whoever the guest is and let them share the valuable business lessons.

And so, as long as the podcast is doing that, you know, people will still tune in. And I guess that’s kind of ties it full circle with again, websites, right? There’s no reason that somebody like an on folio, can’t be running a website for you, even though people think, oh, I gotta write every blog post sometimes.

It doesn’t, it’s even easier with a blog of course, because people often don’t know who’s writing the article.

Dom Wells: Yeah. I mean, it depends. I think in some cases it is hard to outsource, like if it’s technical knowledge or if the, the, the audience are like fans of, of the personality. And in some cases, I actually prefer that type of brand because it’s more protected.

But it’s not, it’s not a great brand for my company to buy. Like I I’ve used authority hacker as an example a few times, and I don’t know why they’re just the thing anchored in my head. So theirs is a great brand because I don’t know if they check their Google analytics that often they check their Google rankings.

They probably do because Gail’s a better than that. But You know, self, self descriptive, but I don’t think they sweat when there’s a Google update. Like, oh no, our business is going to tank because we lost Google traffic. People are gonna follow them. People are gonna buy from them. I’ve got an email

Spencer Haws: list.

They’ve got a YouTube channel. They’ve got social. Yeah.

Dom Wells: So that, that kind of brand where it does need to be you creating it is a great brand to own, but it’s really bad. Well, not bad. It’s really hard brand to buy. Right. So, you know, for us, it’s like, Yeah. W like we want to try to create brands like that, but we can’t really just walk in and be like, oh, Hey, I’m Dom from authority, hacker.

Everyone would be like, you know, so yeah, you have to, it has to be done. Right. But it is doable. But yeah, I, I know what you’re saying. I agree.

Spencer Haws: So I’ve got two sort of final questions here. One is we talked a lot about the pros of owning a portfolio. Like you explained, right? Most of the sites do well or are not impacted with the Google update, but then there’s the couple that, you know, they lose rankings and the site owners aren’t happy.

So the pro of a portfolio obviously is to mitigate that risk. What are some of the cons of owning a large portfolio of sites, which you guys are increasing your portfolio size? What are the challenges? Risks.

Dom Wells: I think the challenges are that you can spread yourself or your team too thinly. And this is another reason why our solution is to raise money and buy bigger sites.

Cause bigger sites, a they have more budget to hire people and B they often come with people, but someone who’s trying to build their own portfolio, which has probably, you know, maybe a significant part of your audience. It is a challenge because maybe someone’s like, okay, I’ve got a hundred K, should I buy four businesses instead of one?

Well, Yeah. If you want to diversify, you should make four, but now you’re running four businesses. So do you run them all yourself and you struggle with focus and time, or do you hire people to run them? Well, those four businesses are probably only bringing in like three grand a month total. And so who are you going to hire for three grand?

So that’s a challenge. And, and if we do a D the solution we chose was, well, why don’t we buy businesses that are doing 30 grand a month? And then we can hire people to run them. Right. So for the average person, I haven’t really found what the best solution is. I would say, try to find a business that is diversified rather than.

Try to diversify through quantity of businesses. So by that, I mean, by a business, that’s not just relying on Google traffic, or it’s not just relying on like one traffic source or worse, like three or four pages to generate a lot of the money. Which again is hard because actually, if you look at the average site that sold for 50 to a hundred K a lot of them still have those issues where it’s like, The majority of the income or traffic is sort of going into five or 10 pages.

Right. So I would almost say buy a smaller business. You know, if someone had a hundred K maybe buy 2 25 K businesses and then invest up to 50 K. On growing, because then you can get your ROI that way. And then of course that’s a completely different skillset, but I think, I think that that could work and that’s kind of how UN’s approaching it.

I don’t know if he’s ever been on this podcast, but he’s been on a few podcasts talking about what they’re doing with our mountain and, and their approaches. Try to spend a hundred K building businesses up from zero, rather than try to spend a hundred K buying a business. And then all your risk is that the business goes down.

And that’s a different solution. I think it works very smart guy. So yeah, I think the biggest challenge is just the costumes with trying to run a portfolio when it’s like you know, it’s even worse when the average seller is like, oh yeah, there’s no expenses in this business. I write all the content myself and they’re like, Great.

So how much are you going to write for me after you sign it? Oh, you’re not gonna, you’re not gonna write for me. Okay. So there’s expenses. So yeah, that, that’s definitely the biggest problem. And the other is you kind of miss opportunities as well because of split focus. Like if you’re just focusing on one business all day, you have ideas like, oh, I should, I don’t know.

Maybe you see an ad on TV and you. You think that would be a great thing to talk about on my website. I wonder if they have an affiliate program or. I’ve got an idea for a new content vertical. And when your focus is split across multiple sites, those things don’t happen as often. Or if they do happen, it’s not harder to implement them because you’re busy doing other stuff.

Yeah. So those are the real challenges

Spencer Haws: kind of, kind of a follow-up to that. You know, what do you think the longterm viability of content sites are? You know, we’ve mentioned several times, Google is always making updates and certainly if, as you said, you know, most of the traffic is coming to five or 10 pages, right.

That that’s a little bit risky, but in terms of just looking at the macro view of content sites, And, you know, with the lens of, of Google ever evolving, like as the long-term viability is still good. And is that the only type of business that on folio is investing in, or you will also, do you have a mix of types of websites you’re investing in.

Dom Wells: Yeah, I’ll answer the second question first. Cause it’s easier. We’re we’re also investing in service businesses. I mean, I’ve run two service businesses before three actually. And we, we also invest in some equalness. We haven’t done FBA yet. Partly because you’d get trampled on right now. I think in FBA because there’s so many brands just raising a ton of money and buying FBA businesses.

And also I just. I don’t really trust Amazon anymore. But yeah, so we’re investing in multiple. And then in terms of the content question, I think content sites are always going to be viable, but I think what content sites are, is going to have to change. And so the kind of Amazon affiliate site that we all built for years, Probably is on its way out, or I think it is on its way out.

I don’t know how long it’s got, I think generic affiliate sites where the content can be replaced with AI is an interesting one because on the one hand, if it can all be replaced by AI, then you would say, okay, they’re not viable longterm, but then on the other hand, And AI is replacing them while it’s still replacing them as a content site.

So, you know, it’s not like Google’s not ranking content site

Spencer Haws: sites who is controlling the AI at

Dom Wells: that point. Yeah. Yeah. So it’s probably going to be a lot of the big media brands that can just pump out like content. So it might be harder to compete. Where I think they will be viable is exactly what the kind of business we just talked about where it’s like people come to the business because they love the content and they.

They want to read it over and over again. And maybe they joined the Facebook group and the email list and it doesn’t have to be built around a personality. It can still be a brand there’s many there’s many websites. I read where I type in the website’s name and I read the content, but I couldn’t tell you who wrote it.

I couldn’t tell you the name of the person that owns the website. So I’m still very much into the website, which means the average person who doesn’t want to be. The persona behind the brand that I’m not sitting here saying to everyone, you need to be like a tech talker. You can still have these types of sites.

You just need to do better. Really. You need to have content where I think one example I’ve used once or twice before, and it’s a really good one. I actually saw someone saying this in a Facebook group. So I wish I could remember who it was, but I can’t take credit for it, but they said something along the lines of, when you look at a niche, what if you take drones as an example, traditionally, we would all just build a website, like best drone, best drone under 100 drone X versus drone, Y and then we just build links to it and, you know, make money until we get penalized.

Whereas now you would have to ask yourself, well, who. Who, who is buying drones? Like maybe you have drone races. Maybe you have drone builders, like drone, hobbyists. Maybe you have construction. People like who are actually using drones to survey their sites. Maybe you have like. Hikers you know, and then you can build the content that those people want to read.

So if you did drone racing, you could just build a website about drone racing and put out the type of content that drone races want to read. And, you know, you’ll be able to community around your website, whether it’s an actual, tangible community, like a Facebook group, or just a, a conceptual community of people that read your blog.

That I think that’s always going to be the best way and you can still monetize that type of website in many different ways. And so I think that type of business will always do well and it is harder, but the payoff is. Just as good, if not better. So we just have to kind of level up our game a little bit,

Spencer Haws: a hundred percent agree, and I’m really love all that you said coming onto the podcast and sharing your wisdom once you guys are doing over it on folio and you know, your plans to go public and everything that’s involved with that.

Very exciting. So if people want to keep tabs with you and kind of follow along with you or be involved with on folio, where should they go?

Dom Wells: On fonio.co is the main website and I’m active on Twitter where my handles team on folio. And if people want to learn more about the preferred shares, they can go to invest in, on folio.com.

And yeah, just send me a message anyway. I’m pretty responsive and just, yeah. Feel free to reach out.

Spencer Haws: Perfect. Thank you so much for coming on Dom. It has been a pleasure so glad that you could come on to the podcast after you started listening way back in like 20 12, 20 13. So great to have you on

Dom Wells: you.

Have a great day. Thanks so much. Thank you. .