Cette semaine, nous sommes rejoints sur le podcast par Jason Lee de TheFBAFlipper.com.
Le flipper FBA aide les acheteurs à acheter des entreprises Amazon FBA réputées basées en Chine et la discussion tourne donc en grande partie autour des entreprises Amazon FBA.
Jason a débuté dans l’industrie en travaillant chez Empire Flippers, l’un des meilleurs courtiers pour les entreprises en ligne. Ils vendent un large éventail d’entreprises en ligne d’Amazon FBA aux sites affiliés. Pendant ce temps, Jason vivait en Chine et est devenu un expert du marché Amazon FBA sur ce marché en particulier.
Jared Bauman est notre hôte sur le podcast, et lui et Jason passent beaucoup de temps à parler du marché FBA aujourd’hui. Il partage de nombreux conseils sur la façon de démarrer une entreprise FBS dans l’environnement actuel, en se concentrant sur les changements qui ont eu lieu depuis le début de la pandémie.
Dans l’ensemble, c’est une interview très intéressante sur la situation actuelle d’Amazon FBA et sa direction future.
Jason Lee du FBA Flipper
Quelques-uns des autres sujets abordés dans la discussion :
- Problèmes de pénurie dans la chaîne d’approvisionnement
- La différence entre une entreprise Expédié par Amazon rentable et vendable
- Comment se démarquer avec une entreprise Expédié par Amazon
- Comment vendre une entreprise Expédié par Amazon, ainsi que le calendrier
- Les meilleures catégories FBA à ÉVITER
- L’avenir de FBA – où vont les choses
Ressources mentionnées dans le podcast :
Lire la transcription complète :
Jared Bauman : Salut tout le monde. Bienvenue dans le podcast des produits de niche. Je m’appelle Jared Bauman. Aujourd’hui. Nous sommes rejoints par Jason Lee de FBA flipper.com. Vous avez probablement deviné que nous parlons d’entreprises Amazon FBA, et c’est une très bonne conversation.
Jason a donc commencé dans cette industrie, travaillant chez Empire Flippers Empire. Flippers est un excellent courtier qui vend non seulement des entreprises Expédié par Amazon, mais une multitude de types d’entreprises. Et nous parlons de son expérience dans la vente de sites de contenu et d’entreprises FBA. Alors qu’à l’empire palmes.
Pendant ce temps, il vivait en Chine et a fait un nombre important de percées. Ce qui l’a amené à devenir un expert du marché Amazon FBA en Chine en particulier. Nous passons donc beaucoup de temps à parler du marché Expédié par Amazon aujourd’hui. Il partage quelques bons conseils sur la façon de démarrer une entreprise Expédié par Amazon aujourd’hui et ce type d’environnement.
Et certainement avec tout ce qui est entré dans FBA et Amazon, depuis que la pandémie a commencé et a déclaré certaines des pénuries de la chaîne d’approvisionnement qui se sont produites, il a de très bonnes idées. Sur quoi se concentrer et où se démarquer dans l’environnement d’aujourd’hui. Sur FBA, nous parlons de la différence entre une entreprise FBA rentable et une entreprise FBA vendable, à laquelle je n’avais même jamais pensé.
Et les contours sont vraiment, vraiment clairement et fondamentalement les différences dans ces types d’entreprises. Pouvez-vous partager quelques conseils sur la façon de vous démarquer dans Expédié par Amazon aujourd’hui en tant qu’entreprise ? Il donne des informations très pratiques sur la vente de votre entreprise FBA, qui a beaucoup d’expérience, par le biais de son propre courtage sur FBA flipper.com.
Il décrit le meilleur moment pour vendre quoi encore, ou quelques réflexions vraiment intéressantes à ce sujet. Et puis quelques données derrière. Il partage les catégories sur Expédié par Amazon pour éviter celles dans lesquelles vous ne voulez pas entrer. Et celles dans lesquelles les acheteurs ne sont vraiment pas intéressés à acheter. Et puis bien sûr, nous concluons en parlant de l’avenir de B of FBA, où va le marché FBA sur Amazon.
Où il a vu passer des offres et où il a vu des acheteurs entrer sur le marché. Donc, tout autour d’une bonne discussion sur Amazon FBA, où il en est aujourd’hui et à quoi vous pouvez vous attendre à l’avenir. J’espère que vous apprécierez cette interview avec Jason Lee de FBA flipper.com. Et nous vous parlerons bientôt.
bienvenue dans le podcast de produits de niche. Aujourd’hui. Nous sommes rejoints par Jason Lee avec le FBA flipper.com. Jason, comment vas-tu aujourd’hui ?
Jason Lee : Faire
Jared Bauman : super. Bien bien. Bienvenue dans le podcast. Vous avez mentionné, nous parlions plus tôt que vous avez été un auditeur du podcast de produits de niche dans le passé. Depuis combien de temps êtes-vous dénoncé depuis combien de temps
Jason Lee : n’est-ce pas ?
Oui, j’étais dans une autre maison de courtage et c’est à ce moment-là que j’ai entendu parler de vous et que j’ai commencé à suivre. C’était donc probablement. Début 2018 environ.
Jared Bauman : D’accord. D’accord. Bon. Eh bien, utilisons cela comme une bonne séquence. Informez-nous de qui est Jason, de votre parcours et de ce que vous avez en cours
Jason Lee : en ce moment.
Oui, bien sûr. Donc je m’appelle Jason, je viens de Boston et je suppose que je vais mentionner les autres entreprises qui travailleront pour les palmes d’empire, c’est une excellente entreprise. Et bon nombre de ces auditeurs de ce podcast soumettent leurs entreprises à la vente à Empire Flippers, où j’étais responsable d’une grande partie de la vérification et de la vérification des entreprises.
Et donc je suis assez habitué à voir le nom de ces activités arriver. Oui,
Jared Bauman : empire flippers est le nom que nous connaissons bien ici. Je serai, j’aimerais, vous savez, parler un peu de certaines de vos expériences, vous savez, à leurs palmes d’empire. Que faisiez-vous avant les palmes d’empire qui vous ont amené là-bas ?
Jason Lee : Avant les palmes de l’empire ? J’étais, je suppose, positif, comme certains des autres auditeurs ici, un cow-boy à la noix de coco, essayant de réaliser le rêve du nomade numérique. J’étais à Chiang Mai en train de gagner de l’argent de noix de coco comme on dit et d’essayer de comprendre les choses. Alors moi, je ne peux pas le nier. Et le cours Piper m’a donné une énorme pause et à jamais reconnaissant pour eux, car cela a beaucoup appris avec eux.
Oui.
Jared Bauman : Qu’avez-vous fait, qu’est-ce que vous avez fait
Jason Lee : des responsabilités chez empire ? C’était du côté de la vérification et de l’évaluation. Donc, si quelqu’un soumettait une entreprise à vendre, nous devions, bien sûr, nous assurer que c’était un bon ajustement, vérifier les analyses, nous assurer qu’ils ne faisaient rien de louche et nous assurer simplement que ce serait un bon ajustement pour l’acheteur.
Donc, parfois, cela impliquait de dresser un compte de résultat, bien sûr, de vérifier les revenus pour vérifier les revenus, des trucs comme ça. Donc
Jared Bauman : vous avez pu voir un bon nombre de sites Web passer par le pipeline. Et hein, et tu as dit que tu as commencé dans quoi ? 28,
Jason Lee : n’est-ce pas ? Désolé. En 2018. Et peut-être en Colombie, ça a été une sacrée expérience de faire la connaissance de certaines personnes de ce cercle.
D’accord. Et familier avec, j’ai entendu parler d’eux en train de faire un autre podcast. Et puis quand j’ai expliqué à mes parents, oh, je m’envole pour Madian, en Colombie, pour commencer un nouveau travail. Ils ont été soulevés de quelques cheveux. Ils étaient comme si c’était un rein.
Jared Bauman : Oui. Oui. C’est facile.
Je pense que vous savez, vous avez été avec eux certainement comme une grande période de croissance dans le. Les sites Web vendent l’industrie du courtage de sites Web. Je veux dire, je sais qu’il y a seulement quelques années, c’était en 2018, mais néanmoins, vous étiez, vous étiez là pendant une période assez dynamique. Je serais, j’aimerais entendre quelques réflexions rapides de votre part sur ce que vous avez vu d’un point de vue global sur les sites Web qui sont apparus et peut-être sur tous les facteurs qui, selon vous, séparent les sites Web ou les rendent plus attrayants et les font tenir debout de tous ceux que vous regardiez, je suis
Jason Lee : regarde.
Oui. Ainsi, et puis les commissions sur les gains d’Amazon étaient plus élevées. Je me souviens qu’il y avait encore une correction en 2017 qui s’est produite pour laquelle nous devions corriger les revenus pour et. Je, vous savez, quand ils ont été mis à jour les 20 et 20 avril, les associés d’Amazon, leurs autorisations de revenus, il y a eu, je pense, une baisse de la popularité du modèle commercial.
Mais je pense que pendant cette période, c’était un bon moment pour entrer, pour démarrer un site Web de niche sur un sujet ésotérique. Et je le remarquerais même quand, je veux dire, les exigences que vous avez seulement à faire les six mois de gains et je pense que le profit minimum de 5 $ par mois. Et même pendant mon séjour là-bas, il y avait des gens qui ont vendu un site et ont commencé un nouveau site et le vendaient à nouveau, comme vous le savez, six mois à huit mois, voire un an plus tard.
C’était donc en quelque sorte un bon moment pour commencer et retourner ces sites. Il est également intéressant de voir certains qui sont vendus, puis quelqu’un de populaire dans cet espace et ils l’ont repris, l’ont cultivé, puis ils le vendaient à nouveau et voient certains des changements qui se produisaient, que ce soit le. L’interface utilisateur avait besoin d’être rafraîchie car c’était avant qu’il ne s’agisse d’un WordPress stock, ou cela aurait pu l’être, les backlinks ont été nettoyés et la puissance de référencement est encore bien meilleure.
Cela aurait pu être une actualisation du contenu, cela aurait pu être tout un tas de choses. J’ai donc regardé probablement plus de 400 sites Web différents et au total, et environ la moitié d’entre eux, je dirais, ont fini par être Amazon FBA, mais l’autre moitié était à peu près des sites de contenu. Ce sont les deux modèles commerciaux les plus populaires que j’ai vus.
Il y a bien sûr, certains des SAS, il y a des cours sur l’éducation, des trucs comme ça, mais principalement du contenu et du commerce électronique
Jared Bauman : J’allais te dire, tu as pris la question suivante directement dans ma bouche. Je veux dire, quoi, quel genre de pourcentage de personnes, ou quel genre de pourcentage de sites sont FBA par rapport au contenu et, vous savez, les ventes, vous avez évidemment doublé maintenant du côté de la FDA.
Je serais donc curieux d’entendre ce qui vous a conduit sur cette voie et vous savez, pourquoi vous avez fini par choisir la FDA et quelles étaient certaines des choses que vous voyiez cela, ce genre de chose a commencé à ressentir ce feu en vous.
Jason Lee : Alors. Oui, divisé sagement. Je dirais que c’était probablement comme, je veux dire, c’est difficile à dire parce que ce qui était perceptible sur les sites de contenu, c’est qu’il y en avait beaucoup, mais plus, mais la valeur globale en dollars était moindre.
Et parce qu’il y aurait d’excellents sites pour débutants, alors que FBA, vous avez besoin de beaucoup plus d’argent pour commencer. Et aussi il est fortement biaisé vers sûr. Les gens ont dit soumettre leur site Web, mais c’est, c’est fortement biaisé, je ne vois que ceux qui ont réussi. Assez juste. En quelque sorte, alors que chez Empire Flippers, les plaies penchent vers FBA car j’ai développé de nombreux outils en interne pour lutter contre les chiffres.
Il est beaucoup plus facile de savoir quelle est votre situation de trésorerie sur un site de contenu, où et quand vous devez gérer l’inventaire et le calendrier de cela. Donc, si c’est, vous savez, les comptes créditeurs qui n’ont pas encore quitté votre compte et vous devez en tenir compte. Et donc certains de ceux qui, cette astuce, les vendeurs d’automobiles sur le commerce électronique ne connaissaient pas réellement leurs chiffres, n’auraient qu’une estimation de leur profit.
Alors que les sites de contenu que vous aviez soit, vous savez, le mois dernier, moins vos coûts d’hébergement et vos coûts de contenu sont assez simples en termes de perte de profit. Et donc, alors qu’Amazon avait tous les frais et, et quoi que ce soit d’autre, la publicité. J’avais donc développé, j’ai dit cette inclination naturelle vers le développement d’outils pour mieux comprendre vos chiffres sur FBA.
Et donc cela m’a conduit davantage vers ce portefeuille. Je suis un pourcentage élevé de la technologie comme des chiffres. Et puis j’ai décidé de partir pour créer ma propre entreprise Amazon FBA pendant un certain temps, car j’avais cette démangeaison d’être là. Vous êtes entouré de tant de personnes formidables, de tant d’entrepreneurs que j’ai senti que je devais créer le mien.
Et moi aussi, quand j’étais avec eux, ils avaient ça, c’était un peu, vous savez, pas pour cette communauté peut-être, mais pour la période, c’était révolutionnaire de pouvoir travailler n’importe où dans le monde. Alors les gens, les gens en ont pleinement profité, que ce soit en voyageant en Europe, en Asie du Sud-Est, et cetera. Je me suis intentionnellement basé à Shenzhen en Chine parce que je pouvais voir la vague de la façon dont Amazon Chine courtisait les vendeurs chinois.
Et j’avais déjà passé du temps en Chine et je me sentais un peu. L’expression, une marée montante soulève tous les bateaux. Et donc si j’y vais, il y aura une opportunité. Juste, je me place là-bas sur la base d’une Chine en ce moment. Oh, en ce moment je suis à Boston. C’est la famille, mais j’étais, j’étais basé à Shenzhen depuis notre Chine en fait à partir de 2018 après m’être entraîné avec eux et en travaillant pour eux jusqu’au début de 2020, lorsque la pandémie a frappé.
Et à ce moment-là, je devais, en fait, être assez franc ici, ce n’est pas comme un magasin de test linéaire. Il y a eu une période où j’y suis allé et j’ai eu ceci, je vais passer en revue certaines histoires, comme une inspiration incroyable, mais ensuite beaucoup de sentiments. C’était que le marché n’était pas encore là. Et personnellement, j’en avais un peu marre de vivre en Chine et j’ai donc ressenti le besoin d’aller ailleurs.
Donc, quand je l’ai quitté, ce n’était pas comme, oh, je, vous savez, d’accord, ce plan a fonctionné immédiatement. C’était en fait probablement près d’un an de retard lorsque j’ai quitté la Chine avant de peindre cette graine et comment cela est arrivé là où je suis maintenant. Donc, oui, par exemple, quand je suis arrivé pour la première fois à Shenzhen, j’avais, j’avais été pour accélérer la conférence des vendeurs Amazon et Ningbo, qui est l’un des plus grands ports de Chine.
Nous sommes tous comme bons pour être expédiés. Et j’ai vu l’événement sponsorisé officiel d’Amazon, des dizaines de milliers de vendeurs chinois d’Amazon. C’était fou combien il y avait de boosts étaient super chers et il n’y en a tout simplement pas. Un endroit comme celui-là auquel je peux penser du monde occidental de soi. Je sais qu’il y a beaucoup de vendeurs Amazon à LA.
Je sais qu’il y a des conférences comme celle de Las Vegas il y a quelques mois, ça prospère, mais il y en a même quand j’ai vu des photos de ça, rien ne se compare à l’échelle de la Chine. Et j’ai atterri à Schengen après avoir vécu à Hong Jo. Et je me souviens avoir parlé au propriétaire de l’auberge en chinois, le nettoyer, que dois-je faire pour les palmes empire, et cetera.
Et il dit, oh, tu fais quelque chose avec Amazon. Et ce type a probablement 21 ou 23 ans ou quelque chose comme ça. Et il est comme, oh, j’ai vu sur Amazon. Et je me dis, hein, si vous ne prenez pas l’avion pour l’Asie du Sud-Est ou quelque part en Asie, c’est que j’ai parlé au propriétaire de l’auberge, c’est aussi un vendeur Amazon. Et il est genre, laissez-moi vous montrer mes produits.
Et c’est, vous savez, ce n’était pas quelque chose que nous vendrions et voici mon entreprise. C’était un casque de gamer électronique et mignon, mais c’était quand même assez impressionnant que ce gars que moi, mon chinois à l’époque, et il ne parlait presque pas anglais, mais pourrait vendre sur Amazon. C’était comme époustouflant pour moi.
Et puis ces derniers temps, j’étais dans un Starbucks et j’étais juste le Starbucks. J’étais en train de tuer un certain temps. Je pouvais entendre des gens parler de la stratégie Amazon PPC, des problèmes d’inventaire, de leurs employés, etc. Et juste ce centre ou Capitole de toutes ces ventes d’Amazon m’a époustouflé. Parce que oui, vous pouvez aller à Bali ou à Chiang Mai et vous pouvez rencontrer certaines de ces personnes qui font que vous gagnez bien l’été.
Montant ou même Austin. Droit. Et vous pouvez entendre comme, d’accord, vous entendez parler de ce mode de vie ou de ceci, vous voyez une région étrangère commencer à leur parler, mais c’est beaucoup plus aléatoire. Alors que là-bas, il n’y avait pas que des gens chez Starbucks, pas seulement le propriétaire de l’auberge, mais chaque semaine, vous voyiez des affiches sur Weechat pour telle ou telle formation Amazon ou quelque chose.
Juste un espace de bureau à prix réduit pour les vendeurs de commerce électronique. Ou il ne s’agirait que de X fournisseurs, juste du soutien que le gouvernement leur accorde. C’était comme incroyable. J’ai découvert. Même à pendu, Jo, qui est une ville relativement plus petite de 8 millions d’habitants. Je veux dire, c’est la Chine, le gouvernement là-bas, le soutien du gouvernement était époustouflant.
Tout comme, oh, tu veux louer l’hôtel Marriott pour cette conférence ? D’accord. Oui. Nous le paierons. Comme, nous donnerons aux hôtels des allégements fiscaux et nous vous laisserons l’utiliser gratuitement. Et puis, je ne sais pas, c’était un petit, mais peut-être qu’une centaine de personnes ont montré 120 personnes là-bas, c’était juste une entreprise ambulante.
Et puis l’échelle de cela à Shenzhen était un tout, il y a toute une sorte de quartier pour les caissiers. Entièrement l’équivalent d’une chambre de commerce, mais menton denim, association e-commerce transfrontalier, organisant juste des événements tout le temps pour encourager cet écosystème de, de vendeurs. Vous ne voyez vraiment pas le genre de soutien gouvernemental derrière cela, disons les États à coup sûr.
Jared Bauman : Je veux dire, ce que vous soulignez en gros, c’est que c’est tellement fort. Je suppose que la demande et le niveau d’intérêt pour les entreprises de type Amazon FBA en Chine et en Asie du Sud-Est.
Jason Lee : Et particulièrement en Chine, cela fonctionne bien parce que c’est Amazon, en anglais, c’est basé sur des mots-clés. Vous ne le faites pas, je suis allé dans le bureau d’un vendeur et ils utilisaient Google Translate pour certains de leurs mots-clés qu’ils trouvaient.
Et puis aussi, je pense que lorsque j’ai lancé ma propre entreprise Amazon et que j’ai appris à faire du PPC en Allemagne, par exemple, je ne parle pas allemand et je le branche, puis je vérifie et des trucs comme ça. Mais à quel genre de processus j’étais, ça le fait, alors ça a cliqué dans mon esprit pourquoi ça a été fait, pourquoi c’est si génial pour les Chinois de vendre.
En général, j’admettrai qu’il y a un plafond et un plateau. parce qu’ils ne savent tout simplement pas. Ils ne savent pas au-delà de ce qu’ils ne savent pas. Donc, leur capacité à vendre atteint un certain niveau, mais pour la plupart, pour leur pain et le beurre, je dirais chinois, il est logique pourquoi les chinois dominent et il est logique pourquoi Amazon Cortes les vendeurs chinois à vendre sur leur plate-forme éliminer tous les intermédiaires.
Non, très peu d’entre eux sont eux-mêmes des fabricants. La plupart des gens ont l’impression qu’Amazon essaie de vendre uniquement des usines, mais ce n’est pas vrai. Ce que je trouve, c’est que la plupart des vendeurs Amazon qui sont chinois, démographiquement, ont probablement la mi-trentaine ou la fin de la vingtaine, et ils ont peut-être une certaine expérience de la vente sur eux.
Taobao, le marché intérieur chinois du commerce électronique, et ils appliquent certaines de ces mêmes techniques. Vous savez, cela peut être mal vu sur Amazon, mais est parfaitement légal dans l’espace chinois. Et une partie de la concurrence locale dont vous entendez parler lorsqu’ils font leur travail est amenée sur Amazon, ce qui ternit en quelque sorte votre image, mais il semble que pour les vendeurs en Chine, on a l’impression de jouer dans le terrain de jeu du bac à sable comme à l’école maternelle, c’est ça.
Ils considèrent que c’est facile. Quand j’ai sauté pour la première fois, ceux qui sont propriétaires d’usines appartiennent généralement à la génération des baby-boomers. Ils l’ont frappé dans les années 90 et leur état d’esprit est que je dois m’assurer d’équilibrer les travailleurs migrants et les coûts des matières premières. Donc, ils ne pensent pas au PPC. Et cette seule chaîne qu’ils pensent aux clients vient à eux, ils sont chantés sur la plate-forme Alibaba.
Donc si les gens ont ce genre d’impression, je dirais que ce n’est pas autant qu’on pourrait le penser. Peut-être que seulement 20 à 30% des petits vendeurs sont en fait les facteurs. Alors allons-y
Jared Bauman : expliquez comment cela s’applique à quelqu’un qui écoute le podcast en ce moment. Et parlons vraiment du marché FBA en général, parce que vous êtes, je veux dire, je pense que beaucoup de gens pourraient être expérimentés sur une plate-forme FBA localisée ou, vous savez, nationale, mais vous êtes, vous ‘ êtes comme un gourou international de FBA et de la façon dont Amazon interagit dans, vous savez, tous ces différents pays.
Nous avons déjà parlé de la Chine, des états allemands. Je suis sûr que si nous continuions, vous pourriez probablement nous parler de tous les différents marchés que vous avez connus. Et pour quelqu’un qui écoute, comme passons à quelques conseils pratiques. Vous vous demandez, qu’est-ce que cela signifie vraiment pour la FDA et l’évolution de la FDA et l’avenir de la FDA ?
Jason Lee : Eh bien, chaque année, les gens se plaignent qu’il devient de plus en plus difficile d’entrer sur le marché des enseignes FBA. Ce qui a fonctionné en 2015 ne fonctionne pas en 2016, ne fonctionne pas en 2017, et cetera. Droit. Et donc avant de pouvoir gifler n’importe quoi. Et puis est devenu bien. Oui. Marquez-le. Et vous savez, même avant ces arbitrages, bien sûr, c’est à l’ouest du cas maintenant.
Et si un cours dit que vous avez juste besoin de 5 000 $ pour commencer. Je pense que la barrière à l’entrée continue de monter. L’attente de la qualité ne cesse d’augmenter, ce qui est bien pour Amazon. Et je pense que disons que vous écoutez ça. Si vous souhaitez vous rendre dans l’espace et le lancer, je pense que les gens savent généralement déjà que la plupart des appareils électroniques sont déjà trop chinois ou à la mode.
Personne ne veut faire face à ce nombre de biais. Alors concentrez-vous sur, je dirais, concentrez-vous sur les catégories qui sont assez uniques aux États-Unis et ce que je veux dire par là, c’est qu’un Américain a généralement une cour, donc les trucs de jardinage en plein air ou les choses qui nécessitent de l’espace sont des choses qui. Bien qu’ils disent que les Chinois vendent sur Amazon.
Je trouve qu’en termes de catégories, ce qu’ils entrent, ils sont sous-représentés dans celles-ci, ils ne sont pas aussi représentés que les gens le diraient. Donc, s’ils disent qu’il y a 60% des vendeurs sur amazon.com sont basés en Chine, je dirais, si vous allez dans la catégorie chinoise, ce serait 98% d’entre eux sont chinois. Et puis si vous aimez le jardinage, peut-être 20% ou 30% sont basés en Chine.
Je pense, bien que, bien que les chinois continueront d’être une présence énorme, je pense qu’ils l’ont fait, ils atteignent un certain plateau maintenant. Ce que je vois leurs affaires, eux, ça peut être un peu anglais, devrais-je dire. Les images ne sont pas à la hauteur de ce que nous attendions d’un appareil photo numérique de première génération.
La copie est, on dirait qu’elle vient de Chine. Et donc il y a encore des opportunités là-bas. Maintenant que les Chinois deviennent chaque année, j’ai remarqué qu’ils étaient plus disposés à travailler avec. Des ressources externes, telles que des plates-formes, telles que Upwork et Fiverr, où auparavant, elles ne souhaitaient embaucher qu’en interne. C’est donc comme s’ils essayaient d’être plus avertis, mais je pense qu’il y aura toujours une déconnexion entre eux et le client final et savoir ce qu’ils veulent vraiment.
C’est donc un avantage. Je pense qu’un occidental, nous n’abandonnerons jamais, nous n’abandonnerons jamais et si vous ciblez le segment premium, alors vous pouvez toujours, vous pouvez toujours en quelque sorte emporter ou battre les Chinois vous savez, à cause de cela, la méthodologie Je vois toujours dans leurs recherches sur la façon de rivaliser, c’est bien.
Laissez-moi regarder la liste numéro un ou un numéro un à 10. Et laissez-moi voir quels sont les meilleurs éléments que je pense que c’est et les appliquer, mais c’est seulement, ils ne regardent que les données qu’ils connaissent, et ils ne pas forcément l’imagination. Je ne dis pas qu’ils n’ont pas d’imagination. C’est juste qu’ils n’y ont pas été exposés.
L’autre, ce qui pourrait être. Une meilleure façon de faire les choses.
Jared Bauman : Exact. Droit. Voyons donc quelques scénarios différents. Disons que je suis vous, vous l’avez déjà évoqué. Disons que j’envisage de créer une marque Expédié par Amazon en ce moment. Je veux dire, vous voyez beaucoup de cela avec, avec, avec, vous savez, avec votre, avec votre entreprise FBA, vous voyez beaucoup de marques à succès.
Quoi, quoi, quel genre de conseils aiderait quelqu’un à se démarquer en ce moment, aujourd’hui dans ce qui est un marché difficile, en particulier pour obtenir
Jason Lee : commencé ? Oui. Faites-vous référence à ce qui nous aide à nous démarquer en vendant aux clients amazon.com ou du point de vue d’un, je veux quitter mon point de vue commercial parce que ce sont en fait deux choses différentes.
Parce que vous pouvez avoir une entreprise Amazon vraiment rentable qui n’est pas une bonne entreprise à vendre. J’en ai donc déjà vu.
Jared Bauman : Nous allons parler des différences parce que comme moi, dans ma tête, je peux penser à peut-être une ou deux différences, mais je, je je suis, je suis, il m’en manque probablement, quelles sont certaines de ces différences qui font un magasin Amazon réussi du point de vue de la rentabilité par rapport à un état de vente.
Jason Lee : Oui. J’en ai donc rencontré une poignée à mon époque. Juste l’échelle des entreprises que j’ai vues passer. Et ce sont ces entreprises vraiment intéressantes parce que, donc ce qui rend une entreprise attrayante à acheter, c’est généralement un faible nombre de biais qui sont très rentables, mais nous nous appelons le héros biaise ou suit le principe 80 20 où 20% des biais générer 80% des bénéfices.
Et c’est en fait le genre de cas où c’est avec notre propre entreprise Amazon, celle de mon partenaire. Mais il existe d’autres entreprises qui sont assez fortement diversifiées. Quelqu’un l’a considéré comme diversifié, mais vous savez, cela dépend du côté de la pièce que vous voyez. Et ils ont des centaines de biais, disons 200 biais, mais ceux-ci, ces vendeurs le sont.
Ils sont un sur un million ou l’un des, je ne veux pas 1 000 001 sur mille en fonction du nombre d’entre eux qui ont vu où ils codent réellement leur propre logiciel de gestion personnalisé pour gérer tous leurs biais, niveaux d’inventaire et taux de vente, et cetera . Donc ils sont, ils ont, ils ont codé leur propre truc de serveur. Et ils ont un fixe, ils ont ajouté 20 à 30% de marge en plus de ce produit.
Et je ne peux pas tout à fait dire quels sont les produits, mais ils sont, ils sont relativement simples, sans nom, des trucs de marque qui ne se démarquent pas. Mais soit dans un cas, ils sont entrés assez tôt pour qu’ils aient occupé un poste. Et puis ce qu’ils ont fait était. Juste avoir un tas d’agents parents partout, le même mot-clé.
Ils occupent donc tout l’espace sur les résultats de recherche d’Amazon, ce qu’Amazon désapprouve. Ils veulent que vous ajoutiez en tant qu’agent enfant. Et puis l’autre était cette technique. Je l’ai entendu. J’étais comme, wow, je ne voudrais pas être aussi compétitif. C’était comme ça, je trouve quelque chose de très rentable. Et chaque produit a un certain cycle de marché.
Droit. Il y a quelqu’un qui crée une catégorie. Et puis quelqu’un d’autre voit que ça va bien, le copie, mais l’améliore un peu. Et puis cela continue en quelque sorte à aller et venir jusqu’à ce que vous ne puissiez pas réinventer la roue, essentiellement à un moment donné. Et vous êtes, vous êtes coincé là. Donc, il entrerait dans certains, vous entreriez dans le créneau où il se trouvait quelque part le long de ce point d’inflexion où il irait à partir de la traction, mais il n’a pas encore été perfectionné.
Il irait là-dedans et le perfectionnerait, mais ensuite il avait un état d’esprit à très long terme. Je pense que beaucoup de vendeurs Amazon n’ont pas. Il saperait ses vendeurs et perdrait de l’argent en vendant pendant deux à trois ans, ce qui est comme, quand j’ai fait le calcul sur combien il faisait, juste un saignement de ses concurrents. Et puis une fois qu’ils ont abandonné, vous aviez un brevet qui obtenait un brevet de conception pour ces produits, puis augmentait le prix.
Et puis, et puis juste pouvoir s’asseoir dessus pendant plusieurs années. Et, mais il le faisait aussi à une échelle de peut-être quelques centaines de biais différents. Maintenant, il n’a pas commencé depuis le début. Il commencerait peut-être par un 10, même pour certaines personnes, ce qui semble beaucoup, mais c’était, vous savez, une sorte de stratégie de capital-risque.
Vous ne savez pas ce qui va coller. Et même mon expérience avec la vente d’Amazon, nous avons lancé six produits différents. Vraiment un seul est le principal soutien de famille. Donc, c’est un peu tout près, quoi que cela ne fonctionne pas. Et puis essayez de répéter. Donc, tant que vous atteignez le seuil de rentabilité et gagnez un peu, vous limitez votre risque de baisse.
Voilà, ce sont des entreprises qui, je dirais, ne sont pas bonnes pour vendre l’entreprise, mais elles sont excellentes. Ce sont des générateurs d’argent rentables parce qu’un nouveau propriétaire peut se concentrer sur ce que la croissance fait qu’ils font tous bien. Maintenant, si vous l’êtes, si vous commencez avec moi, c’est vraiment comme se concentrer sur une catégorie et essayer, essayer, vous savez, non plus.
Pouvez-vous quelque chose de typique, pouvez-vous l’emballer? Pouvez-vous ajouter une sorte de, vous savez, Evelyn a froncé les sourcils, mais l’éducation autour de ça? Parce que si vous faites de l’éducation, les gens pensent que vous essayez peut-être de les amener à s’inscrire à leur liste de diffusion et de les retirer d’Amazon. Mais par exemple, l’un de nos, l’un de nos produits est accompagné d’un livre de recettes.
Et donc c’est comme une valeur ajoutée et. Nous avons fini par le retirer, mais cela a été utile pendant un petit moment. C’était en fait une publicité cette recette tangible, comme une couverture de livre sur notre truc de l’ouest, mais vous, vous devez scanner le code QR pour l’obtenir. Donc nous, notre produit, n’étions pas seulement un produit standard. Nous y avons également ajouté les accessoires, puis avons augmenté le prix.
Mais c’est aussi ce qui a aidé, je pense, de manière significative, c’est qu’il se démarque visuellement des autres. Donc avant il y avait sans révéler exactement ce que c’était, mais c’est peut-être une analogie ici. C’est peut-être comme une bande. C’était comme, quand vous dites que c’est sur une table et qu’il y a une table non revêtue, et puis il y a une prime, c’est une table en bois laqué.
Il a l’air premium Darkwood. D’accord. Mais il ne vient pas avec les chaises. Donc, nous serions, si vous veniez de faire ce genre d’équivalent dans une catégorie différente et c’est probablement le moyen le plus simple de se démarquer. Alors nous, nous avons emballé ensemble. D’accord. Pas seulement la table premium, mais aussi la premium, je ne sais pas, les chaises ou la nappe.
Tout ce qui va avec.
Jared Bauman : Eh bien, parlons maintenant du côté des ventes, qui est probablement l’endroit où vous avez le plus d’expérience avec FBA flipper.com, quelles sont les choses qui font qu’un bon compte soit vendu ? Et quels sont les conseils à donner aux personnes disposant de comptes Expédié par Amazon pour les préparer à la vente ou envisager la vente ?
Jason Lee : Oui, absolument. Donc, la plupart de ces autres États, je pense que nous serons probablement d’accord avec cela et que nous n’aurons probablement pas à nous occuper de ce problème particulier, car c’est une chose unique au marché avec lequel je traite, qui est que les Chinois ont tendance à avoir plusieurs comptes vendeur. Alors évidemment, n’ayez pas plusieurs comptes vendeurs ou si vous essayez de les regrouper en aussi peu que possible.
Je pense donc que la plupart des gens ne s’en soucient pas. Et puis quoi d’autre. Donner une valorisation plus faible aux entreprises saisonnières entreprises saisonnières. C’est bien. Si vous avez une entreprise saisonnière qui contient d’autres produits saisonniers qui l’équilibrent, mais c’est toujours quelque chose qui n’est pas aussi préféré que quelque chose qui est juste à feuilles persistantes la plupart de l’année, car un acheteur qui la reprend, ne peut pas savoir immédiatement si ce que font leurs changements va être bon jusqu’à ce que cette période de marée haute revienne quand c’est le cas.
Et en fait, le meilleur moment pour vendre une entreprise n’est pas immédiatement après la haute saison, mais juste avant la haute saison, maintenant, la transaction peut se terminer après la haute saison. Donc, vous collectez tout cet argent de toute façon, mais la raison pour laquelle il est bon d’essayer de le vendre avant, c’est parce qu’il obtient un plus grand intérêt sur le pool d’acheteurs.
Certaines des autres personnes pensent que je vais collecter l’argent, mais en termes de facilité de vente, je peux le dire à l’avance. Et puis ouais. Donc, assurez-vous que vos revenus sont plus élevés, ce que j’essaie de vous faire comprendre, c’est de vous assurer que vos revenus sont plus ou moins stables ou prévisibles d’un mois à l’autre. Plus il y a de variance, moins c’est souhaitable.
Par exemple, lorsque nous acceptions ce qu’on appelait les magasins de dropshipping Allie express. Ainsi, lorsque les gens utilisaient l’option d’AliExpress avec des publicités Facebook sur un site Shopify, elles étaient terribles. Parce que mois par mois, ce serait des balançoires. So if you’re, if you’re a content site is like that or Amazon site like that, any of it’s like that, just figure it out to get some stability first predictability, and that’ll just make it stand out so much more in terms of valuation.
The multiple people will give for some predictable and stable as much higher. And in this current market for FPL. If you can talk about if your sales are stable, post April, when the economy reopened and most eminent illnesses took a huge dive or a correction, I should say if they’ve been stable since then, then you’re in a pretty good position stable or growing, or even, even like slight decline is okay.
Whereas before it was, you know, the only ones see growth. Now, people buyers are willing to take this new stable because they know the long-term, it’s going to be good for them. And if you can, if you’ve solved the a lot of the issues on the shipping, if you can have, well, not just to take tastings cause like freight container costs are going up, but also Amazon has restricted your inventory limit to your total account and not on a per agent basis anymore.
I think it’s a per skew basis. So if you’re a hot selling product is we have a hot selling product is selling out really fast. We actually can’t get more in because our other slow moving inventory for other products is clogging up the space, which is really annoying, really frustrating. But if you have somehow solve that either with a three PL then you’re in a position, or if you I’ve heard of some black hat techniques, which I’m not going to recommend.
So I can’t assess those, but there are other ways to supposed to increase your inventory. You know, you’re going to be in a relatively good position going for Q4 or even Q1 of next year. I thinking of selling, I want to get there’s another point I was trying to remember, but struck the, forgotten it right now.
Oui.
Jared Bauman: Well, if you think of it, chime in, I think it’s a really interesting point. You make about selling before you hit that high season or maybe right before you hit your high season. And I had never thought about something like that before, certainly from any, any, any, whether you’re selling a content site or an FBA site, that’s a really interesting angle to take,
Jason Lee: you know, if you want to, it all depends on your personal goals.
A lot of people, a lot of sellers try to hold off through Q4 and immediately south Q1. So in this, the M and a space of exiting your business, Q1 is the, is the highest queue is the biggest time of the year for selling. And then Q2 is a little, as much less Q3 is dead slow and in Q4 picks up again. So Q1, Q4 the biggest or the best.
And if you want the most eyes with the least competitive competition in terms of who else is looking at businesses, but there’s still high demand. Q4 is probably the best time to sell because certain they have certain, all of these buyers have certain growth targets. They must hit in terms of revenue.
But a lot of these sellers are kind of holding off, whereas in Q1, the bark difficult. So a lot of activity and the
Jared Bauman: more I, the more sites and accounts and businesses that are for sale just by supply and demand the lower, the price sheet that you might be able to get on it.
Jason Lee: Well, it’s hard to say, cause over the, over the years, I would say pricing of multiples have gone up across all cost, all business models and types, even content sites.
They hadn’t gone up as fast or as crazy as FBA, but they’ve still gone up, I would say.
Jared Bauman: So who’s buying sites right now. I mean, you have a ton of experience in selling Amazon sites. What are you seeing in terms of the buying market? You have, you have a lot of experience in the Chinese market. I mean, who’s buying these types of sites.
What type of businesses are they? And you know, is there anything unique they’re looking for.
Jason Lee: Are you talking about websites, content itself? I would say I’ve kind of stepped away from that because that was, I left and proper person in March, 2020. And so what I, I do keep in touch with some of them, but in terms of FBA, I’m more familiar with it. What I do know about the website side of things, though, who’s buying it.
There is, there’s quite a number of very capable individuals who have managed to coalesce a team behind them. For example, there’s a guy in Taipei Dom Wells who has on folio. He does quite well, and he buys up content sites what his exact criteria are, have shifted over time. So I, I don’t know what they are now, but I know he’s moved less from, he used to be more towards an affiliate and he’s moved more towards taking on education courses.
So whether that’s like a fitness course ebook or video course, et cetera, those are, those are become the slightly more in demand among websites. And then he’s even dabbled into a bit of e-commerce with that might have an add on component. I think that something that we used to say, why didn’t we see more of was when I was on pocket bridge, we used to be like, why don’t we see an Amazon associates site?
It’s also doing an FBA because you know, if the Amazon associates, you know exactly what your links are going to, why don’t you just want the same product on Amazon FBA? And we would see some of that come in, but they were kind of a Jack of all trades master of none situation where, and. Erin, probably more on the e-commerce side than they were in the content site, but because they could never specialize on either.
They couldn’t really, they couldn’t really go too high. They could do. Okay. Like one of the best one I saw was a, was a sleeping website. So content about sleep pillows, mattresses uncommit, good commission on those, especially mattresses have really good commission. That’s some of the highest content I’ve seen.
And then they sold pillows and pillowcases on, on Amazon and blinked it to themselves. So but you have to be careful with that. You have to have to keep it, I believe, different or separate seller central accounts, because Amazon wants to avoid that kind of insider abuse trading with your own account.
Right. Right.
Jared Bauman: Well, okay. Let’s talk about selling FBA and your experience there. Who’s buying those. What are they looking for?
Jason Lee: Yeah, they’re looking only for hero skews. Here are a sense. So what that means, again, it goes back to the 80 20 principle something where they can see it and they can. Improve the main one.
And it’ll drive a lot of growth. So Th that’s the most, when word spread out is not attractive, not electronics, not fashion and not parts. And they mostly category agnostic. But the reason why not, those three tronics is pretty simple to explain why it’s generational. You’ve come up with new parts all the time.
Product, life cycle is very short. But you also have to deal with the different voltages kind of components. No one wants batteries. You know, exploding hoverboards, no one wants to deal with that. And competitors it’s mostly. Oh, okay. Now, remember this one time I going to say, if you are in a niche that was massively effected by the huge Chinese shutdown recently then and your sales have gone up because all your competitors have dropped off because I’m closing down.
You’re kind of in a good position to sell to, to grow as much as you can in that space a little bit, but after a few months, I would consider selling it that at that peak if you’re in any of those categories that happened to have been affected heavily by that shutdown. So tronics, yeah, you don’t want to be in that fashion, so, or apparel, basically most apparel with the exception of say like a postpartum or lumbar thing.
Those are okay. But anything that has too many skew variation, does that mean it’s too much color, too many different sizes dealing with that is, is, is a pain. So you don’t want to do that. Also the barrier to entry is it’s, it’s not much so don’t do fashion. And then. So if you have a really great secondary part for a DJI drone, that’s a unique and D filter you total entity filter, you know, that might make you money, but it’s not a great business to sell because it’s a, it’s not end product.
It depends on someone else, someone else’s product. And so if they come with a new variation, it’s like cases, phone cases, terrible, maybe moneymaker, terrible for business to sell. And then. Yeah, it doesn’t, you don’t have your own brand, essentially. Not that I believe that most Amazon brand are truly brands, but you’re even less of a brand because you’re dependent on something else.
Oui. Those are some really,
Jared Bauman: again, things I never would’ve thought of that makes so much sense. Electronics, always updating, always changing, always new models coming out. Yep. Apparel you’re right, man. I think I was buying some sort of a bathing suit or something. I was looking on Amazon and I mean, there were, I think 20 different color options, you know, five different size options.
And then you have draw string versus tie and the, I mean, there’s just gotta be so many variations. It makes sense. While you’re saying that’s a nightmare for someone to be interested in managing and thus not as enticing to buy. And then the parts concept does make sense because you need to have the part or the product before you can have a need for the part.
And so it limits your markets, your market size, in essence, even unpopular things like phones
Jason Lee: phone cases, sorry, it’s something like less, less. Interesting, but still kind of dependent was I’ve seen cases for like instant pot fabricates, instant pot or parts for instant pot as a dependent product cases for the mixer or the cricket cutter.
There’s like some sort of sewing equipment. And okay. I guess this is kind of jumping topics here, but if you’re starting out and you don’t know what you have multiple ideas, multiple categories, you want to launch it, you aren’t sure. From a selling your business perspective, it is terrible to have both gardening equipment with kitchen equipment with I don’t know, automotive, and, but for you, when you start out, you’re just trying to get stuff and throw stuff at the wall, see what sticks.
So I understand that mentality, but keep it under a different brand in the same account, and then eventually break it off into its own account. So you can sell it because it’s terrible when you get a mismatch of how they profitable good products in their categories, but they just. Coalesced together and it’s better to break them apart.
There is like the term in Chinese for a general shop and those are, those are kind of like, great. I see you make money, but like they can’t carry, I can’t make a story around it. You can’t build a story that make someone want to buy it.
Jared Bauman: Great tips. Sorry. I’m still kind of taking notes myself here. Let’s talk about the MNA market as you see it.
And just from a broad, you know, from a broad stroke, you know, what are you seeing the MNA market and what are you seeing? That’s kind of unique from your vantage? Les
Jason Lee: point. So when the FBA market exit MNA market 2018 or pre 2018 was pretty much just individuals who had the money. It was, there were some people out there there’s like a one-on-one commerce back then, but, and there was a.
TCM TC and digital has kind of come out. But really it was when I thrashed CEO came on board, that real money came into the space and it was a kind of a kind of interesting thing being from Boston. And then seeing that this company from near where I grew up, I’d be like, oh wow, there’s real money coming in.
And in fact, we were actually unsure whether or not this company was legit because they were just, they had capital just captured it go. And I’ve met up with them and they’re great people they’re really smart for sure. But they started it and evaluations back then were much slower. And they were kind of the only name in the game up until pandemic or maybe 20 19, 20 19.
There were some others. I tried to shut up on the space. And then 2020 hit. And that’s when I think a lot of money that would normally go towards. Offline businesses. So we’ll, that would be like Uber or delivery services or task rabbit, all that money got shifted towards, okay. How can we make money online?
And that pumped up and also stimulus money to help that’s what’s not deny that well, interest rates help. Cause a lot of these alligators are not equity raising, but debt raising. And so that’s just a better sustainable way for, especially with all the inventory. So 2020 was a transformative year in terms of the MNA market.
If you, if you had your business between March, 2020, and then sold it March, 2021, you had the biggest COVID bump of all and the best valuation. And in fact there’s a great, interesting story from, from perch about, in other words, acquisition. And he’s like, yeah, we did, you know, that, that, that time period.
And then they sold it, they bought it and they closed on it in may and it went down like 60% or something like that. And it was like the guys face, the buyers is like, yeah, yeah, it’s just the dynamics of the market. And you have to be able to willing to ride that. So pre pandemic when I was in China.
And this goes back to the story, you mentioned the very beginning of the podcast, which has, I didn’t necessarily feel like I had gotten what I hoped for it by just being there. End of 2020, I had a friend reach out to me from my time and Jen, Jen saying, Hey, Jason, I know that you’re in this market of selling businesses.
And I had met him two years ago when he started his business. And that kind of like, I didn’t really know what’s going on. I caught up with him here and there, but then I got to actually pull the other, his P and L and I’m like, wow. Didn’t know he was doing that. Well, I don’t think he knew he was doing that well either.
And so that’s when that’s when I kind of got back into this space because in between I was selling on Amazon. And back then when I was in China, when I used to say, Hey, I hope you sell people, sell their Amazon business and Chinese sell on Amazon. So they know that it’s like a thing, but they didn’t know that the ability to sell you could sell or exit, right.
Then and when I say, okay, what does sell your business include, oh, it includes your account and include your trademark. It includes your inventory, et cetera. And like, oh, you sell Amazon accounts. Can you help me do brushing? Can you help me do fake reviews? And I’m like, no, that’s not at all what I do.
And, but now the conversation is I help people solve Amazon business. And they’re like, oh, I’ve heard of this thrash SEO company, which is heavily invested in China. Like they just, they, they get it a bit more, there’s still a disconnect in what, what they have, how they have their business set up and how buyers do it.
And also how Western buyers typically look at Western buyers have typically only looked at the Western seller market. So what they come into, what their mindset is, is generally just one account. And generally less significantly less black hat. A lot more of, I want to say it did well. And it did some, there’s some of this, some of that, and it’s okay.
But when, when you, the Chinese they’re like, Ooh, I am so clever. And you’re like, I don’t really want to hear that. Cause like there’s probably some dodgy stuff I haven’t heard of. So when 2020 happened and 2021 happened, basically all the stimulus money just showed up on the screen. Now you can just Google huge list of all these buyers.
And I’m sure there’s buyers that are in stealth mode that you can’t find. The Western seller market is quite saturated most if you’re an Amazon seller and you can just do moderately. Okay. Your inbox probably flooded with alligators, asking or acquire asking to buy your business at this point. To the point that I have heard sellers complain, it’s kind of like being the hot girl on Tinder.
You you’re just, you’re just like, Ugh, just, just go away. And so what these buyers have to go to now is they’re going for. Diminishing returns. Like there’s still good returns. And by diminishing returns, I mean, they’re going after Chinese sellers. And the reason why it’s diminishing returns is because that market has less in less businesses that are fit for the buyers.
So there are a lot more, again, in the categories that people don’t like tonics fashion parts. They do a lot of techniques that buyers wouldn’t like multiple accounts. And those will be different reasons. It’s not always just fair review strategy, multiple accounts, but also for inventory limitations, there’s some clever ways to get around it.
And so you just have to, if you’re entering, I would notice in the overall Metta trend of the industry, Western seller market and I Gators heavily saturated, I am less sure of the value add of a broker in that space. Punishment, Frank, even though I, but there is still some, like, I still talk to. My colleagues.
And I do think the multiples are getting, if you go with a broker is higher than if you go direct. Even if you go direct and try to spread out, there’s a lot of things you don’t know, you don’t know if you haven’t been through the experience of selling multiples and multiples and multiples of businesses, how to structure deals, because you might get like, you know, a few touch points.
But when you, when you have hundreds of touch points, then you can get really creative about deal structuring in a way that maybe you hadn’t thought about. So there’s still value to a broker on that, in that sense in the Western side. Whereas on the Chinese FDA market, like I had to deal with different internet issues because you know, Chinese don’t really use email.
It’s like asking a Western to use fax. Everything’s do we chat language? I do. I work a lot in Chinese. And then also getting money into the country into out of the country is actually an issue. So if someone sells their business for a million dollars, the limit is only 50,000 USD into China. Per person per year.
So there are ways to get around it, but it’s like, that’s why I’m, that’s why I exist because it’s, if, if someone just thinks, oh, let me just translate it to Chinese and I’ll be good. Nah, there’s like a whole, there’s a, there’s all these unique dynamics to the, to the market. If you haven’t lived in China, you don’t get it.
And some of these aggregators, they like, okay, I’ll just hire a Chinese person, used to work for Amazon and will solve the issue. But then the problem becomes what is acceptable there and what they’re used to all these techniques is not accessible to the buyer. So there’s this disconnect between like the home-based buyer and that representative in China.
So if you, yeah, if you hadn’t lived both sides, I would say we live in a particularly our business is a Venn diagram of Western FBA, how Chinese U FBA and the M and a, and we’re just in that intersection of all three, that very few have, I can count on my hands. People I know who had the overlapping skillset because the market is so new.
That it’s, it’s not a, it’s not a financial thing and it’s not purely a language thing. It’s industry specific knowledge that I talked to Chinese who have immigrated to the U S they don’t even know what I’m talking about. So it’s, that’s, that’s a unique place I play in. So what does the FDA,
Jared Bauman: what does the FDA flipper typically BR how does it, how does your brokerage work and what is different about it compared to maybe a different type of brokerage or a different type of sales process, if you, even if you did it
Jason Lee: on your own?
Oui. So we have to, we work with with our sellers bilingually, full bilingually. So in Chinese, because most of our sellers, almost all of our sellers are based in China. We’ve had a few that are Chinese immigrated to whether the us or the UK, but those are, we don’t, we just don’t, it’s not worth our time.
The market is better for us in the China side. And so we work with them. In Chinese, sending back files back and forth, like it’s like, we kind of use, we chat like slack, but it’s more set up like WhatsApp. So there’s a lot of organization to it. And then we organize everything internally and for the buyers in Google drive and work with them in zoom and then be able to have to educate the sellers on, okay, this is zoom.
This is how to use zoo, you know, and if zoom is not working for whatever reason, cause zoom pulled out of China recently and there’s a firewall issues, then we’re like, okay, for right now let’s just use Tencent meetings, which is we chat to parent company their copy of zoom. Okay. Let’s just use that for now.
It’s like get over it. And so yeah, there’s the language issue? It’s the. How to position your business for sale correctly. We need to know everything the seller does, which is kind of difficult because the trust in the society there is very low. So they aren’t always forthcoming. And we actually have an office to meet sellers in person.
That’s a unique thing about, I guess, our brokerage, where most don’t need to meet their sellers in person. They can kind of get away with doing online. No, they’re you to drink tea get lunch with them, really do that schmoozing to build their trust, to know that you’ll reject and they ask where’s your office.
They want to see your office. If it’s a, we work there, like you kind of work at a cafe, like, come on, dude. They don’t, they don’t quite see you as a jet. You know, and I won’t deny I can play the face of being both familiar for them, but also different like But at American born Chinese and I can speak Chinese, but they need to hear that you hear my Chinese.
They’re like, oh, it’s clearly grew up in like in the U S and they, they trust they’re more willing in a weird way to give their numbers to a westerner than they are to another Chinese person, because they feel that they’re going to steal their data and copy them. And a lot of normally in a brokerage process, when I was at least with empire flippers, you would get added to their account early on in the process to verify the numbers with them.
We actually have to verify the numbers only with the CSV report that they download. And we have to check them to make sure they have, like, they don’t seem modified. And then once they’ve accepted an offer, then we can get added to their account to verify again that trust bladder or funnel, I would say is a bit more delicate on the, on this market that you don’t get so much on the, on the Western side.
And then. Oui. There’s the language issues, interpretation. It’s, it’s great. If our sellers can speak some English just to sound like it comes directly from them. But if not, we have, you know, we have the ways of handling that. And then how is that different than selling on your own? Again, you don’t know what you don’t know.
I’m the most experienced in this industry? Among my, among my company. My partner, I actually met him through helping him sell them on business. And his favorite reference was, oh, no, we should definitely get a lot more sellers that also sell in Europe or like, oh, European commission definitely worth calculated.
And I’m just like, no, in my experience, I’ve seen so many hundreds of businesses, usually it’s just a U S that’s a major earner. And Europe, when you had ticket numbers, it’s like five times the effort for one fifth, the profit. Now it doesn’t mean that there aren’t those et cetera. Who have figured it out, but in general, that’s the trend I’ve seen.
Also unique to my market is all Chinese are willing to sell a lot more on Japan than I don’t think any question teller tries to tell him on Japan. Oui.
Jared Bauman: Well, you’ve certainly done a good job underscoring. All of the complexities that go into the sales process, especially across multi, multi regions, internationally, these sorts of things.
I mean, man, I don’t even know how you got to pull it off if you don’t have a broker like you and your team, because it just sounds so
Jason Lee: complicated. It is. And thankfully we’ve had a couple Chinese sellers who they find out, they find out who the buyer is, which is perfectly, you know, they should know who the buyer is, but then they try to directly outreach to the buyer and the buyer comes back to us.
And this. Like tells the seller. No, no, no, no. Like I understand how to work with me directly and cut up, cut up them, but we would rather work through them because through FDA, the FDA flipper, because we know we’ve done business with them before we know it would be a much smoother process and trying to work with you.
And it’s kind of impressive size what the seller is able to pull off with. Not, not outreach reaching around, but like just starting their business, like I’ve talked to Chinese sellers who are mostly running their business from their phone which, you know, that’s my friend quite capable, but to actually to do purely from your phone, that’s like, that’s pretty difficult.
Or I’ve had buyer-seller seller calls where like, okay, can you screenshot now if you’re going to touch the backend and he’s like, oh, hold on, that’s on my desktop computer. I need to go to my desktop computer. So he like turns his, like he’ll enter zoom on different multiple accounts so that you can use his phone zoom to turn the camera backwards, to look at the screen because.
Desktop one, doesn’t have it. And it’s just like this guys only using desktops and the desktops don’t have Mike. So you can’t use that as a, it’s just like the gymnastics people will go through to be able to sell that kind of kind of hunger is really something that is impressive from that side of the world that I don’t see.
I see it, but like, you know, it’s just different. I would say Chinese businesses. Can you tell us a great, the operations of the businesses are dialed to a T hard to beat them on freight costs, product costs. But there’s something that they’re always they’re terrible at, and that is pictures and content, and really understand the customer.
That is something I think a Western or they’ll always be space for. And if you can do well in that, then that’s all that matters, really focusing on that and staying in stock and you’re good. Stay in stuff don’t work. Don’t worry about trying to squeeze, whatever one more of them and B or a dollar out of the price.
Like just, just go. Go go higher. Oui.
Jared Bauman: Well, how many, w w I mean, what sort of volume are you guys doing over there at the web? The at the the FBA flipper in terms of how many, you know, people come to you looking to sell, what’s your deal flow? Like, what’s the average duration that it takes from contact to sale?
I, I just, you know, what kind of volume are you guys doing? And what’s the process look?
Jason Lee: So in terms of sales cycle from first contact to either signing, or I want to sell their business, it’s a, it’s a Pandora, it’s a, how’s it I’ve heard of it. It’s just an unknown, it’s a mystery. Even, even previously before the empire flippers, they had, they couldn’t figure it out just by being, you know, been around for 20 to 2012.
They couldn’t figure it out. So I get people, I get hit by people who I contacted earlier this year, who I’m like, who are you? And they, you know, they, they want to sell now. So I can answer that in terms of deal flow, we’ve sold 15 businesses. Totally deal value of around 75 million. And we should be on track to do a hundred million by the end of the year.
We do tend to target larger businesses. So we only take half a million in terms of best price and above. So that mean $15,000 net profit and higher. And it’s, it’s a big market for us. It’s a big market, but you do have to, whereas a Western seller, I would say eight out of 10 times would be a good fit for most of these buyers on the Chinese side.
It’s like one out of 10. So when we are going through about 10 different leads a day you know, one of them is, is all to be the only that good fit kind of. And we, we do like filter and filter and filter and filter, and that’s just like just the name of the game in this space.
Jared Bauman: Let me start to bring us to a close here.
Let me ask you what kind of multiples you’re seeing for FBA businesses right now and what you expect going forward. What types of multiples you expect going forward for these
Jason Lee: types of things? Yeah, multiples were crazy Q1 of this year. And the problem with the multiples or anything of this is sometime it’s inclusive of inventory.
Isn’t exclusive inventory. We always do these exquisite inventory because that’s just the proper way to do it. But it sounds bigger when you add the inventory in there and it’s divided by the number. It sounds better. And some people have to say it. I w I used to believe that on the Chinese side, the multiples are lower because the risk perceived risk of acquiring high as ministers of lower than that of a Western buyer.
I have heard ranges as high as five to eight times annual profit, but when it actually comes in and when it actually comes like to the actual sale, I’m hearing that actually closer to four to five and only three upfront, which if you start an Amazon business, you really got to think about, Hey, I’m valued.
Does this only in the last 12 months. Three years of earnings, like you put on a perspective, cause sometimes you be like, oh, it’s not like I should really get we do a monthly, multiple. So I supposed to get at least 55 X and it’s like, well, you’ve only had the business for an equivalent of, I don’t know, 18 X.
And you’re asking for 55 X going forward, like who knows how the market will change the dynamics. And after April may, there was definitely like a cause the correction a lot of people are now taking evaluations purely on the months since April may and, and doing off that now that’s difficult.
If you have a seasonal business to really, to really get a good, fair comparison. And I would say as much as I try to say, there’s a science to evaluations, it’s ultimately what the buy the market will pay. So you do get higher evaluations. If you’re not seasonal, if you’re a steady, if you’ve been stable since April may, you’re gonna a higher evaluation.
You can ask for that five. Six is kind of pushing it. If you asked you high, they’re going to turn off buyers because you just have unrealistic expectations, but if you ask too low, then you’re leaving money on the table. So there is some range you want to target in there. Maybe that helps.
Jared Bauman: No, that does. I, I think what you’re really underscoring is how, how the, the diet for content site owners.
There are some dynamics that aren’t at play that come into play with FBA. I mean, you keep talking about the supply challenges what happened in April and may of 2020? I started 2021. What happened in 2020 with the, obviously the pandemic hitting the outset. I mean, these, these factors play a massive role in the nature of who’s buying and how much they’re willing to pay.
And it’s, it’s really good. You’re underscoring that for people who are listening because the right time to sell an FBA business is clearly very dependent on a whole multitude of factors, right? It’s not just, Hey, I’m ready to sell. And I’ve had a good run over the last 12 months. Let’s do this. There’s a there’s, there’s ranging from inventory to seasonality, to market fluctuations.
And, and, and, and it, you know, one time events. So I think it’s really good. You’re underscoring those things so people can understand.
Jason Lee: Yeah. There’s you don’t, you don’t know what’ll happen. That’s for sure. Oui.
Jared Bauman: Is there anything that I didn’t ask you about that you think is really important that we, that we talk about that we did, we go over?
Jason Lee: I think we covered it all. Oui. If they have any questions, they can reach out to me. Where can people contact
Jared Bauman: you? That was going to be my last question for you is where can people get in touch with you and and maybe ask some more questions or, you know, see if their FBA business might be something worth
Jason Lee: looking into yeah.
Happy to take a look. So they can reach me out, reach out to [email protected] You can go to our website. I’ll admit it’s not the greatest. But we do do a lot of stuff behind, behind the backend. So yeah, any questions even if it’s just a, Hey, what do you take a look at my business?
What do you think is worth? I’m happy to answer it for, I’ll be Frank for most Western sellers, their best resource. Probably still my former employer and Pipers. They’re great. But if they just want a second opinion on, Hey, this is the evaluation I’ve got, do you think I am, do you think this is fair? And this is who I’ve reached out to.
I’m more than, I’ll be more than helpful to help people up.
Jared Bauman: That’s great that you’ve come on to kind of go through all the differences in the Chinese market versus the Western market. And just your knowledge base is, is, is really it’s really deep. So I really appreciate you coming on. I’ve learned a ton today.
And so thanks
Jason Lee: for joining us. Thank you very much for having sure. We’ll talk soon, Jason. Thanks.
